同时预告全年业绩40～60%增长（考虑了股权激励的8000万费用）亦大超预期。我们上调2016-17 年EPS 预测至1.20、1.50（+0.07、+0.09 元），维持目标价35.25 元，维持“增持”评级。
    我们测算出货量同增近4 成，受益房地产后市场消费升级及公司推行PS 战略，我们判断公司销量未来2 年将继续维持30%增长，Q3 营收增速站稳 30%增长台阶（15Q4 21.11%，2016Q1 25.77%，2016Q237.30%，2016Q3 30.67%），全年营收有望继续保持30%以上增速。
    三季度业绩近翻倍，盈利能力创新高。Q3 业绩同增长97.94%，接近翻倍，一方面2015 年Q3 计提较多基数较低；另一方面随着公司销售规模扩大及原材料下行，公司销售毛利率同比上升3.21%达到44.53%，继续创下历史新高；净利率也创下14.99%历史新高。
    成长性良好，市场空间较大，合伙人等激励助推雨虹焕发新春。我们认为雨虹业绩爆发，一二线房地产回暖仅是原因之一。公司推行的渠道合伙人制度、虹哥汇、品类扩张、基建的发力均是增长核心要素。
    随着市场对于品牌、质量认可度提升，2016 年防水行业假冒伪劣产品退出加速（行业内75%均为假冒伪劣产品），雨虹目前市占率仅6-7%，仍有较大提升空间。
    风险提示：宏观经济风险，原材料价格上涨。