公司另向不超过10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 12.17 亿元。
    主要观点
    1.收购影视及游戏公司，加码泛娱乐布局
    公司此次拟通过发行股份及支付现金购买的资产包括：1）中汇影视100%股权，作价12 亿元，主营业务为文学IP 的发掘、交易、开发和运营，在影视、游戏、动漫等多个重要环节进行全产业链和全版权开发，以实现文学IP 商业价值最大化。 2）墨鹍科技68.43%股权，作价11.1元，主营业务为网络游戏的研发制作和授权运营，集中在页游与手游领域，代表作为手游《全民无双》等；3）智铭网络49.00%股权，作价2.55 亿元，主营业务为网络游戏代理发行及联合运营商，旗下代理运营《传奇霸业》、《梦幻西游》等知名网络游戏产品。此次交易总对价25.65 亿，其中以现金方式支付 8.98 亿。
    2.完善泛娱乐产业链布局，协同效应明显
    本次交易购买的资产分属于泛娱乐产业链上的不同环节，包括上游的IP 开发，及增强公司原游戏主业的游戏开发与运营，多处卡位泛娱乐产业链的重要环节。标的公司与上市公司在游戏研发、游戏发行、泛娱乐内容延伸方面具有较强的协同效应，可夯实上市公司核心竞争力，从而强化上市公司综合盈利能力及游戏市场领先地位，进一步完善上市公司基于IP 的文化娱乐全产业链运营能力，深化“泛娱乐化”战略。
    3.投资建议：
    我们判断，公司具有强大的平台价值与游戏研发能力，此次购买泛娱乐相关资产，三大亮点值得期待：1）进一步夯实游戏主业，加速研运一体化发展；2）IP 开发及运营能力得到极大提升；3）围绕IP 的泛娱乐布局有望产生协同效应， 成为互娱生态型公司。我们预测公司2016-2018 年EPS0.60/0.75/0.91 元，对应PE36/29/24 倍，维持“推荐”评级。
    4.风险提示：
    业绩承诺不达预期，游戏业务竞争加剧。