对此，我们点评如下。
    评论：
    润和云牵手一兰云联共同设立中金云金服，探索银行业互联网金融服务。1）中金云金服将主要帮助中小银行实现互联网金融领域的研究和创新，加强银行业信用产品研发和服务创新；中金云金服也将寻求机会，在数据存储及备份、云计算共享、大数据挖掘、信息系统及数据中心外包、信息安全维护等方向上进行拓展。2）一兰云联渠道银行客户资源有望导入中金云金服。一兰云联是中国第一家中小银行IT/DT 综合服务运营商，由国内操作系统专家及优秀的IT运营团队组建而成。3）一兰云联料将通过市场化及金融平台辅助中金云金服实现股、债权融资、改进商业模式、输送培养人才，助其稳健发展。
    合作伙伴一兰云联拥有丰富中小银行客户资源。 据一兰投资集团官网资料，一兰云联体系内公司——一兰投资基金管理（北京）有限公司——在2014 年资产已达130 亿元，先后筹建、投资参股39 家中小商业银行和村镇银行，与国内多家银行及知名金融机构建立了长期的良好合作关系。2014 年，另一成员一兰科技联合北京航空航天大学、联想（北京）有限公司、包商银行及30 多家金融机构发起成立了“国家银行业科技信息安全产业技术创新战略联盟”。联盟任务包括制定银行业科技信息安全产业技术标准，打造创新云服务开放平台，在核心系统、基础软件和设备领域集中突破制约安全可控发展的关键技术等。
    润和金融云有望打开长期增长空间，本次合作是公司向中小银行机构延伸的重要一步。云计算已成为银行业IT 建设“十三五”计划重点之一，面向互联网场景的业务系统料将全面向云上转移。中小银行受制于较少的IT 投入，要与大型银行竞争，又受到互联网企业冲击，云计算架构是其进行业务转型和创新的首选。公司已将金融云作为重要战略方向，多年积累的金融IT 专业化技术优势逐步迁移到线上，从2015 年开始与阿里云等云计算技术领先公司进行合作，并拟定增11 亿元投入金融云项目。本次合作依托合作伙伴强大的渠道客户资源，预计公司的金融云业务在中小银行的拓展速度将加快。
    风险因素：承诺业绩不达预期的风险，商誉减值的风险，公司业务整合不达预期的风险，金融云投入高于预期的风险等。
    盈利预测、估值及投资评级。维持2016-2018 年的EPS0.87/1.21/1.61 元之预测，现价对应PE39/28/21 倍。我们认为公司已成功转型金融IT 公司，价值被低估。维持目标价52.93 元，维持“买入”评级。