◆把握电力改革契机，拓展数据增值服务
    2015 年3 月《国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》发布标志着新一轮电力体制改革正式启动，总规模超万亿的发、售电市场逐步开放。在此背景下，公司立足电网信息化产品基础，推出能源管理云平台以满足用能企业的能耗管理需求，通过对平台积累的企业用能数据及其他渠道数据进行分析，为用能企业、售电企业、节能减排企业及地方政府等客户提供能源大数据服务，开启增值服务空间。
    ◆金融IT 景气度不减，平台强化服务能力
    根据 IDC 数据，未来五年银行、保险IT 解决方案市场有望以24%复合增速快速成长，金融IT 行业维持高景气度。公司通过并购捷科智诚、联创智融、菲耐得等公司，初步形成了涵盖银行、保险市场的金融IT 服务布局。
    在此基础上，公司定增打造金融云服务平台，面向银行、保险、新兴金融三领域客户提供全面的SaaS 应用，实现金融IT 服务在更大范围的覆盖。
    ◆立足优势行业，进军互联网金融业务市场
    15 年7 月央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，16 年7 月国务院发布的《国家信息化发展战略纲要》明确将“引导和规范互联网金融发展”，行业有望有步入健康成长期。依托联创智融等并购公司的行业经验与客户资源，以及在云计算、大数据等领域技术优势，公司积极申请相关业务牌照与资质，目前已成立互联网小贷公司、在线财产保险公司，实现业务范围由金融IT 服务向互联网金融业务服务的拓展。
    ◆投资建议：预计公司16 年完成增发，16-18 年摊薄EPS 为0.74、0.90、1.18 元，公司深耕软件外包领域多年，正布局能源大数据以把握电改契机，打造金融云平台强化服务能力，进军互联网金融业务市场，看好公司成长为金融服务及能源互联网龙头，首次给于“增持”评级，目标价39.31 元。
    ◆风险提示：新业务拓展不及预期；市场整体估值水平下降。