公司并表联创智融后，金融信息化业务已经成为了公司的核心业务，并且在主营业务中的占比不断提高；在报告期内，金融信息化业务实现了348.17百万元，同比增长132.36%，占主营业务收入约63%。公司在报告期大力加强发展金融信息化业务，成功提高了公司在该业务的市占率。同时，公司还募资打造云服务平台，与阿里云建立了战略合作关系，通过提供SaaS应用等方法扩大金融信息化服务范围，加强公司核心竞争力，进一步带动业绩增长。
    继续布局互联网金融业务。公司在报告期内继续加码互联网金融业务，已成功投资布局小贷业务和互联网保险业务。未来公司有望在打造金融信息化云平台的同时，基于云计算、大数据等技术优势，向着互联网金融平台的方向逐渐转型。
    结论：
    我们看好公司以金融信息化业务为核心打造云服务平台带来的业绩增厚空间。同时考虑到联创智融给予的业绩承若，金融信息化在主营业务收入的占比将进一步提升，继续担任拉动公司业绩增长的主力军。我们预计公司2016-2018年的营业收入分别为1637.15、1982.41和2380.84百万元；净利润分别为294.15、402.85和526.60百万元；EPS分别为0.82、1.13和1.47元；PE分别为44.30、32.19和24.66倍。根据行业可比公司的估值水平，我们假设2016年公司的PE将在53倍，6个月目标价43.46元，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。