将受益于燃气灶能效新标准
    2015 年4 月1 日《家用燃气灶具能效限定值及能效等级》开始在集成灶行业正式实施，对达不到最低3 级能效门槛的集成灶将强制淘汰出市场；据初步测算，面临淘汰的燃气灶比例将超过15%；新标准的实施，促使集成灶行业在政府法律的监管下将会更加规范，对行业的健康发展来说长远意义大于眼前，尤其利好如公司这样行业龙头企业，将格外享受行业集中度提高带来的市场红利。
    外延延续稳健风格
    公司自2015 年成立资本市场部以来，积极寻求外延并购，重点关注与公司主营业务相关的，能发挥上下游协同效应的标的。公司延续了主业积极稳健的风格，在标的选择上遵循“业绩为王”的宗旨，不会跟风炒概念并购无业绩支撑的公司。我们认为，公司踏实稳健的作风在外延并购道路上为公司长期健康发展保驾护航，值得信任和期待。
    盈利预测及估值
    基于公司中报的优异表现，我们上调公司盈利预测，预计公司2016-2018 年分别可实现归属于母公司股东的净利润1.85、2.22 和2.69 亿元，同比增长19.07%、19.93%和21%，EPS 分别为0.29、0.35 和0.42 元，对应当前股价估值为39、32 和27 倍；考虑到公司未来围绕健康厨房为核心的业务布局理念以及潜在的外延并购预期，我们维持”买入“评级。