RBM 公司设立于加拿大，从事POCT 相关产品的研发、生产和销售。
    主要产品为RAMP 系列快速诊断系统平台，检测项目覆盖心血管5 项，传染病2 项，生物防护5 项，环境监测2 项。该平台可快速诊断急性心肌梗死和心脏衰竭，竞争优势在于快速、灵敏、精准、便携、大容量存储、现场使用。可协助医院加快医疗效率、改善患者预后。2015 年实现利润1542 万美元（+40%）。
    RAMP 系列产品于2008 年获得第一张进口批件进入中国市场，目前估计中国市场占其销售额的60%左右。
    心标市场为增长最快的POCT 细分市场，发展潜力巨大。POCT 在检测时间、空间、操作上具有诸多优势，是近几年体外诊断行业重要的发展方向和增长最快的领域，估计2015 年全球POCT 市场规模约140 亿美元。而心脏标志物为增长最快的POCT 细分市场，是POCT 细分市场中增速最快的板块，估计目前全球销售规模约20 亿美元，年均增速14%。受人口老龄化、分级诊疗等因素推动POCT 心标市场发展迅速，我们预计2015 年国内市场规模约15 亿元，增速在30%以上。
    润达收购RBM 将实现1+1＞2 的协同效应，平台型企业轮廓日益明显。公司此前已通过增资北京润诺思布局化学发光、增资武汉海吉力布局分子诊断，此次收购RBM 后，将初步形成覆盖生化诊断、免疫诊断、分子诊断和POCT 的体外诊断全产品线布局，这些自产产品依托自身渠道优势可实现快速上量。此外，RMB 超过60%的收入来源于中国市场，即依托润达渠道优势，将实现更大的协同效应。
    盈利预测与投资建议。我们预测2016-2018 年增发摊薄后EPS 分别为0.40 元、0.51 元和0.62 元，对应PE 分别为66 倍、51 倍、42 倍。公司整包业务顺应医改趋势和医院诉求，是目前医改环境下明确受益标的，具备长牛基因，坚定看好公司发展。同时，定增顺利过会，大股东大比例增持及员工持股坚定不调价彰显未来发展信心，我们维持“买入”评级。
    风险提示：异地扩张低于预期风险；营运资本短缺风险；增发事项不及预期风险。