北京银行与阿里、腾讯360、小米等多家知名互联网公司均有广泛合作，例如与 360公司深入合作，挖掘非北京市场；在南京地区开设首批离行式“京彩 E 家”智能“轻”网点。北京正在多元化发展互联网金融业务。
    北京银行积极拓展大金融业务，具有位置优势：零售业务推进“一体两翼”战略转型，融合线上线下渠道并加快创新，如落地国内首笔股权并购家族信托服务、非银子公司发展势头良好，上半年北银消费金融公司各项指标居同业第一，中加基金管理资产规模已超过 1200 亿元，北银租赁和村镇银行也实现快速增长。受惠于有利地理位置，投贷联动上具有一定优势。
    资产质量保持稳定，利润增速稳定：截至15 年3 季度末，不良资产率环维持在0.94%，而不良资产余额环比上升2.5%至71 亿人民币。15 年3 季度末该行拨备覆盖率由15 年上半年末的333%上升至351%。在当前资产质量持续恶化的周期中，与同业相比具有明显优势。资产质量优异原因：大客户为主，风控能力较强；区域优势，50%以上的贷款投放集中在北京。
    同时拨贷比和拨备覆盖率环比继续提升，未来可通过释放拨备释放利润。银行不断拓展新业务，收入能保持较高增速，费用控制良好，拨备释放有空间，预计该行16 年能保持较快增速，预计利润增速9%。
    投资建议
    估值安全，“增持”评级。北京银行业绩增速较高，资产质量可控且拨备高，预测2015、2016 年EPS 分别为 1.40/1.51 元，BVPS为 8.9/9.7 元，给予目标价11.5 元，对应1.12/1.03xPB，首次覆盖给予公司“增持”评级。
    风险提示：经济下行导致不良资产率提升。