精锻齿轮作为自动变速器总成的主要零件，国内市场需求将随着自动变速器的国产化进程加速而大幅度提升。公司积极开拓海外业务，跻身主要汽车制造商全球供应链体系，形成全球供应能力，市场前景广阔。
    配套优质客户，重大项目进入回报期
    未来 2 到3 年，大众在大连和天津的两大个变速器工厂产能将持续爬升。随着大众变速器产能的提升，大众大连自动变速器DQ200 项目、大众天津自动变速器DQ380 和DQ500 项目、奥迪天津DL382 等项目的配套提升将成为公司锥形齿、结合齿、结合齿圈和轴类件的主要增长点。
    积极开拓，新业务拓展未来发展空间
    电子差速锁业务持续放量。出口美国、泰国和日本的电子差速锁齿轮业务达产后将形成2000 多万美元的销售收入。公司积极布局轴类件业务，未来公司通过变速器实验室平台能力的建设，将以轴齿成套组件作为重点产品发展部件业务，提升公司的行业地位。
    出口业务增长强劲，全球化竞争力正在形成
    传统业务锥齿轮签订出口欧洲长期订单，电子差速锁等新业务出口订单增长强劲，公司技术实力和可持续发展能力获得全球认可。
    盈利预测及估值
    预计2015-2017 年公司EPS 分别为0.51 元，0.6 元，0.71 元/股，同比增长11%、16%、19%。根据历史PE，综合考虑业绩成长性和行业地位，首次给予公司“增持”评级。