长期来看，随着消费电子、汽车领域需求增长，公司作为国内连接器生产的龙头企业，势必受益全球产业布局向中国的倾斜。 我们预计公司2015-16年可实现净利润10.6、15.7亿，YoY增长68%、48%，EPS为0.85元、1.25元，对应PE分别为32倍、21倍，考虑到公司较高的业绩成长性，目前股价对应估值较低，维持“买入”建议。
    前三季度业绩快速增长：2015年前三季度公司实现营收69.9亿元,YOY增长36.5%;实现净利润6.5亿元,YOY增长51.6%,EPS0.52元。其中，第3季度单季公司实现营收25.6亿元，YOY增长34.1%，实现净利润3.7亿元，创年单季新高，YOY增长40.8%。公司业绩处于预增范围内。从毛利率来看，公司前三季度毛利率22.3%，较上年同期下降0.5个百分点，其中，3Q15公司综合毛利率24.9%，较2Q15提升5.5个百分点，显示产销规模提升效益。从期间费用来看，财务费用下降5770万元，亦对净利润增长率贡献约13个百分点。
    2015净利润继续大幅增长，4Q业绩有望超预期：公司预计2015净利润增长60%-70%，为10亿元-10.7亿元，相应的4Q15公司净利润预计3.6亿元-4.2亿元，YOY增长78%-110%，增速有望进一步加快。同时结合公司股权激励行权条件来看，公司当季净利润增速有望落在预增范围的中上区间。
    盈利预测和投资建议：展望未来，公司作为国内连接器生产的龙头企业，苹果份额占比较高，未来业绩确定性也将好于同侪，随着苹果产品的持续放量以及TYPE-C产品量产，公司4Q15业绩增长有望超预期，另外，公司在汽车电子、国产手机业务的布局也值得期待。综合判断，我们预计2015-16年可实现净利润10.6、15.7亿，YoY增长68%、48%，EPS为0.85元、1.25元，对应PE分别为41倍、28倍，考虑到公司较高的业绩成长性，维持“买入”的投资建议。