预测公司15-17年EPS为0.69、1.53和1.26元，对应PE22.3、10.1和12.2倍，同行业对比十分便宜。给予买入评级。 
    黑马变白，出现前所未有的业绩释放。公司业务体量巨大，但过去业绩平淡，长期低市值，市场关注度低。15年中报预计今年三季度业绩井喷，单季利润将超过历史上业绩最好的11年全年利润。 经营层面明显改善，业绩与龙头差距不断缩小。（1）生猪养殖业务优化是业绩爆发的根源，近年生猪成本明显下降，出栏量快速提升；养殖总利润和单位利润与龙头差距不断缩小（2）我们判断景气周期至少维持到明年三季度，长期高猪价使得公司养殖业绩大放量； 疏通利益改善治理，多管齐下助力后续发展。（1）集团资产正邦生化注入，显著增厚业绩；（2）公司更换管理层，并推出考核未来三年业绩指标的股权激励计划，并上调部分高管薪酬，激发核心员工积极性；（3）15年增发募资，重点发展的养殖业务；（4）成立或收购信息化、互联网公司，助力后续转型为"农业综合服务商"战略的实施。 
    风险提示：疫病因素，猪价波动，饲料原料价格波动