交易完成后，公司持有上海凡迪19.04%股权；同时，公司担任有限合伙人的广发信德健康产业基金持有标的公司增资后7.23%的股权。2014年标的公司收入3247万元，净利润-596万元。截至2015 年7月底，净资产合计1401万元，收入3074万元，净利润-675万元。
    基因测序行业大空间、高成长，无创产前检查已较成熟，预计2015年市场规模约50亿元。近几年我国分子诊断市场CAGR超过20%，其中二代测序技术复合增长率约25%，成长性好。随着技术的日臻成熟和成本的不断下降，基因测序行业有望快速迎来爆发式增长。从竞争格局看，目前测序仪器由外资垄断，配套试剂主要由外资供应，国内企业以提供测序服务为主，华大基因、贝瑞和康行业排名前两位，2014年CR2市场份额约70%，未来医院、第三方检验机构均可以在这一领域进行布局。在基因测序的临床应用中，无创产前检测（NIPT）商业化程度最高，预计2015年市场规模将达50亿元左右，国家规定35岁以上孕妇强制进行产前检测，据此测算NIPT中期市场容量约70亿元。
    标的公司具有湘雅背书和区域优势，前景较好，汤臣借力布局精准医疗前沿。上海凡迪主要业务为"三体综合征"无创DNA产前检测和"单基因遗传病"等基因检测服务。标的核心竞争力主要体现在两个方面：首先，与三家首批获得个体化医学检测试点之一的中南大学湘雅医学检验所达成战略合作，湘雅作为业内翘楚，有其背书为凡迪打开通路；凡迪与湘雅有技术研发合作，并独家负责其国内大部分地区的业务推广与客户服务，合作有深度、有粘性；第二，渠道方面，凡迪已渗透进入全国21个省市，可将产品导入到目标临床医生、科室和医院，在华中和西南有优势。目前，凡迪共检测样本数约3万例，位居行业前列。行业正处于跑马圈地阶段，公司提前布局基因检测领域，有望在将来通过龙头整合或区域合作形式实现稳健业绩回报。此外，布局精准医疗前沿有利于探索个性化健康产业，使公司从卖产品到综合服务再到前沿技术，梯队更趋丰富。
    风险因素：保健品行业负面新闻，外延并购不及预期等。
    盈利预测及估值：公司主业稳健，预计2015年下半年盈利增长有望改善，健力多超200%销售增长成看点。对外投资相继落地，大健康战略布局逐渐清晰，并且积极推进外延并购。公司现价较8月中旬高管持股价36.82元/股已折价超20%，建议积极关注。维持公司2015-2017年EPS0.91/1.22/1.56元预测，维持“买入”评级。