上半年公司实现销售额75.3 亿元，完成全年销售43%。下半年随着市场销售行业的延续，公司销售势头有望维持，全年较大概率实现176 亿的销售目标。
    扩张意愿依然谨慎：上半年公司没有主动拿地，公司目前在手土地资源储备1013 万方。上半年公司项目推进平稳，新开工面积33 万平，节奏有所放缓，目前仍以消化库存为主，下半年新开工、推货节奏有望加快。
    院线业务重组优化，商业地产持续增长：院线业务发展迅速，收入1.59 亿，同比增长53.7%，观影人次同比增长30.1%；经营性收入6.33 亿，同比增27%。公司拟将下属15 家院线转让至万达影院重组优化院线业务，借助万达院线资源实现双赢业态；公司参投电影《宅女侦探桂香》、《情敌蜜月》将于8 月上映，预计将取得良好反响与票房。
    充分利用资本市场，具备充裕杠杆弹性：公司上半年成功发行15亿3 年期的中期票据和20 亿1 年期的短期票据，8 月份公司又拟发行80 亿10 年期的公司债券，净负债率下降明显，短债压力降幅较大，具备充裕杠杆空间，再融资方面，公司15 亿定增已获证监会反馈意见。
    盈利预测与投资评级：预计公司15-16 年EPS 分别为1.85、2.14元，维持“买入”评级。