由于新东港原料药业务影响以及公司移动医疗方面投入加大，公司毛利率和净利率略有下滑。移动医疗方面，公司推出家庭移动医疗设备“心衰管理”和PCI 术后健康管理系统APP“同心管家”，心脏健康管理平台APP“爱心脏”已经可以预约专家问诊。我们认为公司坚持打造心血管全产业链平台战略，执行力非常强，值得长期看好，继续推荐。
    15 年Q1 净利增长37%。公司公告1 季报：15 年Q1 收入6.3 亿，增73%，净利润1.3 亿，增37%，实现EPS 0.16 元。公司业绩增长主要来自两方面：1、子公司新东港等合并报表增厚业绩；2、体外诊断试剂、基层医院介入诊疗和代理配送以及药品板块销售规模扩大。由于新东港原料药业务影响以及公司移动医疗方面投入加大，公司毛利率和净利率略有下滑。
    多款APP 推出，移动医疗迈出重要步伐。公司推出家庭移动医疗设备“心衰管理”和PCI 术后健康管理系统APP“同心管家”。心脏健康管理平台APP“爱心脏”也已经上线，多名心血管专家加盟，患者可以自由预约专家问诊。
    持续看好公司心血管全产业链布局。公司在14 年通过一系列动作积极打造医疗器械、制药、移动医疗和医疗服务四大业务板块，预计公司在15 年还将继续在各领域发力，心血管全产业链布局带来巨大的想象空间。我们认为公司坚持打造心血管全产业链平台战略，执行力非常强，值得长期看好维持审慎推荐。公司在心血管领域资源丰富，收购阿托伐他汀有望与氯吡格雷产生协同效应，药品业绩将快速成长为与器械匹配的另一大利润贡献点。
    公司心血管全产业链布局带来巨大的想象空间。预测15-16 年净利增34%、30%，EPS 0.70、0.91 元，维持审慎推荐。
    风险提示：支架产品价格下跌，业务整合风险。