考虑公司业绩向上趋势逐步确立，药品整合带来增速提升，上调盈利预测2015~17 年 EPS0.73
    （+0.06）/0.93（+0.08）/1.18（+0.08）元。2015 年以来，公司快速并购移动监测设备和医药电商，迅速抢占流量入口与销售通道，推出线上远程医疗平台与移动App，结合前期收购药、检验和医疗门诊等线下资源，心血管生态闭环已基本完成框架建设。未来心血管全产业链平台还将外延与自主研发不断完善，维持增持评级。考虑平台战略推进带来模式竞争力提升，给予一定估值溢价，给予2015 年PE63X，目标价上调至46 元。
    打造心血管医疗闭环生态圈。公司从远程医疗、互联网患者社区和医药电商为切入点，全方位打造心血管医疗生态圈。公司以药店诊所作为起点，依托线下长期积累的医院及专家资源，构建心血管远程医疗新模式。互联网社区围绕心血管患者人群，推出“同心管家”与“心衰管家”两款App服务线上用户，并与线下医生专家资源对接，构建互联网患者互动社区。
    以医药电商为渠道，公司自有药品、器械及耗材线上销售，探索互联网社区变现通道。
    经营趋势向上，2015 年业绩弹性加大。经过2014 年的管理过渡，2015年在内生+外延双轮驱动下，公司业绩弹性有望加大。内生增长方面，氯吡格雷基药招标采购省份增加，左西孟旦学术推广加速。新东港1 季度完成并表，阿托伐他汀销售整合，整个药品板块预计增长60%-120%。
    风险提示：移动医疗模式探索致费用增长过快；药品招标降价。