公司收入和利润都保持大幅增长，一方面由于行业整体保持高景气度，公司作为龙头受益明显，原有经销商销售网络的销售额稳定上升，并不断拓展新的经销商，公司继续加大广告宣传的力度，营业收入保持快速增长。另一方面，公司在成本和费用端均进行控制，使得利润的增长与营业收入同步。
    延伸产品品类，深化大家居战略。2013 年公司实施 “定制家索菲亚”战略，深化“大家居”概念，未来不局限于定制衣柜品类，进军全屋定制。2014 年7 月，索菲亚 “司米橱柜品牌发布会”举行，公司联合法国司米橱柜，产业链横向扩张，涉足定制橱柜领域，橱柜业务取得实质进展。2015 年1 月，公司参股舒适易佰，将产品品类延伸至装修前期的硬装领域，并通过切入硬装领域获取有价值的客户信息指导软装产品营销。我们认为，推进整体橱柜业务以及参股舒适易佰是公司大家居战略的进一步完善，将成为公司新的利润增长点。
    下沉渠道，优化销售网络建设。公司坚持“经销商专卖店”形式为主的销售模式，强化经销商专卖店销售网络的建设，拥有经销商800 多家位，经销商专卖店1450 余间，公司积极发挥经销商专卖店销售网络在实现公司发展战略中的核心作用，2015 年计划新开约200 家索菲亚专卖店、200-300 家司米橱柜专卖店，持续开拓三、四线城市市场，开始下沉销售网络至四、五线城市。
    借助互联网，推进数字化战略。公司在传统渠道之外加快电商渠道的布局，除自营索菲亚商城，加强与天猫、齐家网等第三方平台的合作。同时公司成立“信息与数字化中心”，推进智能化、自动化和数字化运营方式，依托互联网提高消费者对公司产品的认知度和认可度，公司数字化的战略规划正在被稳步实施与推进。我们认为，公司借助互联网推进数字化的战略规划，有望进一步巩固公司在定制衣柜行业的领导地位，加快推进橱柜业务的扩张，成为领先的“全屋家具解决方案提供者”。
    盈利预测：公司传统定制衣柜业务有望继续保持高景气度，公司借助互联网推进数字化战略，橱柜业务新增亮点，公司业绩有望保持高增长，预计公司2015-2017 年有望实现EPS 分别为0.98、1.29、1.69 元，维持“增持”评级。