目前时点，公司在主业继续适速扩张、稳健经营的基础上，开始加快创新业务布局，战略转型有资源、有聚焦（互联网金融），未来有业绩和估值双重提升机会，核心逻辑在于转型。具体的：（1）主业稳健增长。预期未来年均新开2 家市场，并倾向于轻资产扩张模式，预计2015-2016 年净利增长20%左右（对应2014 年约10%的净利增长预期，拐点上升）。展望未来，其主业更大的价值在于：为互联网金融及其他可能的创新提供利润、现金流基础，以及提供品牌背书、商户和消费者资源等。
    （2）加速布局创新业务，实现现金、品牌、商户和消费者资源价值变现。（A）互联网金融：控股40%，具有资源、风控、人才和机制优势，判断春节前开展业务，预计2015-2017年分别实现20亿元、40亿元和100亿元融资金额；（B）韩国馆：预计将引入韩国商品，实现品类拓展和时尚叠加，增强对消费者更丰富和具吸引力的商品；（C）跨境电商：不排除与韩国电商公司合作的可能，跨境进入国内，线上销售；（D）走出去：依托品牌优势，有机会拓展土耳其、意大利等海外市场；（E）APP全部上线，推进营销宣传。其中互联网金融和韩国馆建设运营将是公司短期内聚焦的重点创新业务。
    此外，公司股票期权激励计划已经推出：拟以16.2 元/股向168 名高管及关键岗位人员授予1120 万份股票期权，占比目业 EPS约0.23元，我们按2015年租赁和销售业务分别20倍和8倍PE考虑，维持21.14元目标价和“增持”评级。
    险与不确定性。异地扩张效率下降风险；转型进度与方向的不确定性。