2013 年前三季度收入和净利润分别为23.7 亿元和655 万元，分别同比增长-3.6%和106%。每股收益为0.007 元。收入基本季报前瞻中的预测，净利润低于预测，原因是营业外收入较去年第三季度减少约3000 万元。
     高、中、低三个产品线的收入都增长乏力，既有外部环境的原因，也有业务结构调整（加大伙伴分销和实施分签）的原因，还有产品研发模式和商业模式的原因。公司表示在收入增长的压力下仍旧坚持平台化转型。
     前三季度销售费用同比下降 14.1%，管理费用同比增长4.3%，员工薪酬与上年同期基本相当，显示成本端的控制已经到位，利润增长的核心在于收入。
     前三季度经营性现金流为-3.8 亿元，较去年同期的-6.3 亿元有所改善。应收账款年初第三季度末仅小幅增加4200 万元，表明控制经营风险的措施已经产生效果。今年长、短期贷款继续增加，财务费用增加，财务压力加大。
     2013 年用友软件的核心策略是“平台化转型”、“业务聚焦”和“管理升级”。
    “平台化转型”要加快UAP 平台和CSP 平台的研发和应用迁移；“业务聚焦”聚焦于eHR、协同业务、集团财务管控等应用和建筑、地产等行业；“管理升级”要优化人员结构，加强人员激励。这些措施旨在提高公司的管理水平和研发能力，但是不能从根本上强化收入增长动力，也无法解决盈利持续增长的问题。在相同的经济环境中，一些行业应用公司实现了较快或者稳定增长，它们与用友软件的差异在于商业模式。我们坚持中报点评的观点，即核心问题在于好的产品和有效的商业模式，用友软件的转型无法一蹴而就。
     继续下调 2013 年收入预测5%。预计2013、2014 和2015 年的收入分别为42.4、47.1 和53.9 亿元，净利润5.0、5.6 和6.7 亿元，每股收益分别为0.53、0.59和0.70 元。维持“中性”评级。