阿 利沙坦审批完毕，心血管产品线再添大品种
    阿利沙坦酯审批完毕，即将获批
    10月10日，公司申报品种——阿利沙坦酯的审批状态变更为“审批完毕——待制证”，有望在未来2周内获批。阿利沙坦酯为1.1类新药，是国内第一个自主研发的ARB高血压药物，其专利将于2026年到期。
    阿利沙坦有望快速放量，长期看具备“大品种”潜质
    公司通过战略合作获得阿利沙坦，于去年10月以3.39亿元向上海艾力斯购买阿利沙坦酯制剂生产技术。阿利沙坦相比其他抗高血压药物，肝脏保护优势突出；作为1.1类新药，未来有望在招标、定价等环节享有优惠。目前沙坦类药物为高血压首选用药，缬沙坦、厄贝沙坦等单品销售额均超过10亿元，我们认为凭借公司过硬的品牌、渠道，阿利沙坦有望在上市后迅速放量，长期看更可能成长为心血管药物重磅品种。
    氯吡格雷维持高增速，公司业绩继续高增长
    政策压力下，公司主力品种氯吡格雷（“泰嘉”）上半年依然维持高增速（40%左右），带动公司业绩持续高增长。未来随着阿利沙坦等重要新品种获批，公司心血管药物产品线进一步丰富，我们看好公司业绩继续保持高增长趋势。
    估值：目标价42.00元，维持“买入”评级
    我们看好公司稳步成长为国内心血管巨头企业， 维持13-15 年EPS 为1.32/1.72/2.12元，根据瑞银VCAM模型（WACC 8.0%）得到目标价42.00元，维持“买入”评级。.