本周观点：
    国内 LED 企业Q3 同比增速将显著提升
    LED 照明经历5、6 月份淡季不淡后，8、9 月直到年底将迎来旺季，加上去年基数低，从Q3 开始，我们预计LED 企业同比增速将逐季提升，有利于提升市场对LED 板块信心；
    LED 照明渗透率进入快速提升期，迎来大时代
    从消费电子生命周期来看，新产品渗透率从10-60%期间提升速度最快，目前LED 照明渗透率在10%左右，即将进入快速提升企业，迎来大时代；
    此轮 LED 板块大幅波动背后逻辑---LED 照明已经正式取代LED 背光源，成为LED 行业向上动力
    1) 近半个月，LED 板块大幅波动，台湾6 月较差数据和台湾产业悲观表态影响A 股投资者信心，而当时我一再强调不必过于在意台湾企业数据；2) 市场是有效的，LED 板块此轮快速从底部大幅反弹，从基本面看主要因为LED 照明渗透率进入快速提升期，而LED 背光市场渗透率已经接近80%，LED 照明已经正式取代LED 背光源成为LED 行业向上主要动力，并通过国内LED 企业6、7 月经营情况得到短期验证，提升市场信心；3) 相比 LED 背光源千亿级别市场，LED 照明市场空间达到万亿级别，我们相信在LED 照明时代，国内优质企业有更多机会成长的很大；   
    美国市场最牛股为LED 股票，将更加坚定市场信心
    1) 今年美国市场最牛股RVLT，今年来涨幅515%，主营LED 灯、LED 灯牌和LED 条形灯，虽然Q1 收入631 万美元，亏损532 万美元，但美股投资者看好RVLT，反应美国市场对LED 照明行业的乐观，而RVLT 于3 月推出一款最节能，输出功率最高的4 英尺T8 型台灯，占据行业高点；2) 除 RVLT 外，美国LED 芯片龙头Cree 今年涨幅也超过100%；3) 我们认为未来大陆LED 企业和美国LED 企业表现更能代表全球LED行业发展趋势，
    我们认为三安光电正在LED 芯片领域快速迈向全球第一，后续进一步布局下游应用也是大势所趋，在万亿LED 照明市场中，三安光电成长空间仍然巨大，公司距离历史新高，仅一步之遥，我们继续看好，公司详情请见我们今年4 月份初以来邮件和报告。
    此外我们继续首推触摸屏（长信+欧菲光）、LED（三安、聚飞、勤上和阳光）、光学（欧菲光、水晶和华天）和结构件（长盈和得润电子）