◆事件：
    公司发布公告，获取深圳三星电子通信有限公司网络通信装备包装供应资质并开始提供包装服务。通过湖北恒隆汽车系统集团有限公司的综合评估、产品打样等审核程序，已获得恒隆集团包装供应资质。
    ◆点评：
    深圳三星电子通讯前身是三星科健移动通信技术有限公司（三星电子收购了中科健持有的35%股权），公司原以生产三星CDMA 手机为主，因2G 移动电话需求已大幅减少，2013 年上半年停止生产CDMA 移动电话，将主要生产转向移动通信基地站的设备和无线中继器等。
    湖北恒隆汽车系统集团在国内汽车动力转向系统及零部件制造领域中处于领导地位，致力于研制生产各种型号的卡车、乘用车及商务车转向系统零部件，2010 年公司实现汽车动力转向器产销量350 万台套，转向管柱120 万台套。客户包括东风集团、一汽集团、华晨金杯、奇瑞、吉利、江淮、比亚迪、上汽、长安、神龙、福田、海南马自达、中兴、东南、五菱、及美国克莱斯勒（2007 年3 月成为北美克莱斯勒集团供应商）、福特、GM、DELPHI、印度TATA 等50 多家国内外汽车厂商。
    继公司获取BOSS 和保乐力加供应商资质之后，公司再度获取新客户供应资质，这令我们对公司未来新客户订单的增长，产能利用率的提升越发感到乐观。此次获取的深圳三星电子通讯和湖北恒隆汽车系统都拥有不俗的实力，其中三星电子通讯业务已转向移动通讯基站设备和无线中继器，有望受益于国内4G 网络建设；而公司为恒隆汽车系统集团提供的包装不仅有望分享其国内业务的发展，亦有望为恒隆出口至克莱斯勒和福特的零部件提供包装解决方案。公司为恒隆提供的一款汽车动力转向系统包装箱税后售价为428.95 元，根据我们的估算，该包装的毛利率有望达到45%以上，这再次表明美盈森坚持走“高端客户、精品包装”的战略路线，追求订单的盈利性。
    ◆对盈利预测、投资评级和估值的修正：
    我们预计2013、2014 年EPS 为1.00、1.40 元，当前股价对应2013、2014 年PE 为29、21 倍，考虑公司下游电子、通讯客户占比较大以及公司未来拥有良好的成长性，我们认为公司可以享受高估值，维持买入评级。
    ◆风险提示：费用控制不力。