◆事件：  
    公司发布公告，上半年业绩增速由一季报中披露50%-80%向上修正至80%-110%。  
    ◆点评：  
    此次业绩修正估计主要原因在于新客户订单量增长带动收入持续攀升，以及随着企业研发设计、一体化服务能力的增强，公司订单的附加值提升驱动毛利率上升所致。  公司是我们下半年重点推荐的标的之一，我们长期看好这种坚持走"高端客户、精品包装"的发展路线。与优秀的企业结盟，不仅使公司收入规模能持续获得膨胀的动力，同时只有优秀的客户才需要包装企业提供更多附加值的服务，而不仅仅只局限于传统瓦楞纸箱包装企业提供一个纸箱产品而已，因此从开拓客户环节，公司已为后续盈利做了充分的考量。  公司的下游客户电子、通讯业占比达到60%，目前国内电子消费产业蓬勃发展，同时国内正在大力建设4G 网络，通讯、电子行业保持高景气度令公司未来成长的前景比较确定。与此同时，公司亦积极开拓其他领域的高端客户，近期获得全球知名酒类企业保乐力加和BOSS 订单表明客户开拓工作已初步进入收获阶段。  
    ◆上调2013、2014 年盈利预测和目标价：  
    鉴于公司中期业绩超预期，我们将其2013、2014 年每股收益初步上调至1.00、1.40 元，同时将目标价上调至37.8 元。待中报完整的财务数据披露之后，我们将对盈利预测做进一步调整。