摘要：
    本期周报汇集了 三全食品（002216）、伟星股份（002003）、中恒电气（002364）3家上市公司的调研，我们认为中恒电气值得跟踪。中恒电气：公司HVDC产品市场进入全面酝酿期。运营商、互联网商与行业客户需求逐渐打开，其潜在市场规模比现有业务更大，下游客户与商业模式丰富。公司为该领域的领导者，竞争优势稳固，未来该业务为支撑公司长期增长核心动力。公司4G投资受益逻辑不断被验证。
    本期周报汇集了3家公司的事件点评，他们是荣信股份（002123）、天壕节能（300332）、广田股份（002482），我们认为荣信股份值得跟踪。荣信股份：一季报全年占比低、同比下滑受12年四季度承接大单而确认周期长的影响。13年业绩增长主要关注四季度能否实现单季扭亏和稳定盈利，全年预期无需调整。对公司推荐的假设条件不变，强调市场对公司12年经营情况的认识过于悲观，预计13年内生性订单30%增长。受益海外出口增长、新品全面推进、管理改革红利释放和债务结构优化，公司13年、14年业绩有望维持60%以上增长。
    本周汇集了13家公司的年报点评，他们是佐力药业（300181）、迪安诊断（300244）、雅本化学（300）、林州重机（002535）、南都电源（300068）、长信科技（300088）、棕榈园林（002431）、广电运通（002152）、鸿路钢构（002541）、华策影视（300133）、新研股份（300159）、亚厦股份（002375）、阳光电源（300274），我们认为佐力药业、迪安诊断、雅本化学、长信科技、棕榈园林、广电运通、鸿路钢构、新研股份、亚厦股份值得跟踪。佐力药业：公司为安神补脑中成药龙头公司，我们认为公司业务发展良好，乌灵胶囊未来1-2年突破5亿销售瓶颈可实现，OTC销售成果在未来2-3年可期，而且立体化的布局将成为13年销售新起点。雅本化学：定制模式和技术领先、客户粘性构成公司的核心竞争力，通过产能的扩大和产业链的延伸，公司将加快发展速度，未来3年利润复合增长率42%，具备长期投资价值。迪安诊断：公司12年增长如期加速，扣非净利润增长44%，诊断服务收入增长52%，毛利提高2.3个百分点，规模效应初步体现，诊断产品增长39%。连锁扩张与分部盈利提高确保未来增长。我们认为，公司以二级及以下医院为主要市场的服务下沉战略符合医改趋势，诊断量的提升将给公司带来快速发展的契机，公司“产品+服务”模式使得公司在行业内具有独特的竞争优势。棕榈园林：考虑公司市政业务经验积攒与项目质量提升，地产业务环境改善，我们认为13年公司有望迎来规模平台整理后再次增长提速。广电运通：市场有观点认为广电运通市场占有率较高，未来增速有限。我们认为，广电运通作为国内ATM行业龙头，技术水平先进，在银监会鼓励银行采购国产信息设备及银行加快投放ATM（12年中国ATM出货量同比增长35%）的大背景下，有望突破建行一体机市场及工行ATM市场等；而且公司在市场容量为ATM市场2~3倍的VTM市场中占据领先地位，未来较快增长有保障。鸿路钢构：市场认为公司业绩增长与制造业投资高度相关，13年尚未见复苏趋势。我们认为：公司通过加大营销与结构调整的方式，实现了订单规模量的提升，同时钢价周期已经脱离最悲观时候，公司经营层面率先改善趋势将为大概率事件。