>> 民生证券-平安银行(000001)2012年年报业绩点评：不良暴露充分,小微即将发力-130308
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2013/3/8 |
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| 评级： |
强烈推荐 |
作者： |
李少君 |
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盈利预测与投资评级
我们预计公司2013年净利润162亿，同比增长21.1%，目前股价对应9.2x13PE/1.2x13PB（考虑定增摊薄后），剔除商誉后的13年PB估值为1.35倍。公司小微业务激励机制理顺，加上集团对公司的资本支持，小微金融、贸易融资、综合金融将成为公司未来增长动力的三驾马车，维持"强烈推荐"评级。
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