事件：
    公司发布业绩预告修正公告，2012 年公司归属母公司股东净利润增长幅度由3 季报时预告的20%-40%修正至30%-40%。 
    三方面因素拉动，业绩好于部分投资者预期 公司此次公告的发布意味着公司2012 年的业绩情况已基本落定，净利润规模将位于2.75 亿元至2.96 亿元之间，折合EPS 为0.62-0.66 元，我们认为这样的结果应略好于部分投资者的预期。公司业绩的较快增长主要受到3 方面因素的拉动：1、需求稳定增长：电网企业（尤其是国网）信息化深化应用的需求持续增加，发电行业（主要是国电集团）信息化进入快速普及阶段；2、费用控制良好：近一两年来公司着力加强内部管理架构的调整、力促人员效率的提升，费用率得以持续下降；3、投资收益增加：公司参股公司华凯投资经营效益较去年有着明显增加，从而带来投资收益的较快增长。 
    2013 年较快增长依然可期 我们认为公司2013 年仍将有将有望实现30%左右的业绩成长。电网侧方面，国网管控系统的深化应用仍将持续，而"数据大集中"项目将进入到逐步实施阶段，来自国网的收入增长很有可能出现加速；而南网 "一体化"信息系统建设有望在今年启动，增长性也将较为突出。发电侧方面， 国电集团财务三期、燃料管控、基建内控等模块将在今年全面铺开，收入增速虽然由于基数原因将低于2012 年，但仍将较为可观；此外，中电投集团财务管控项目也可能于今年展开，成为公司新的增长点。我们预计电网侧收入增速可能达到20%左右，发电侧达到30%-40%应不困难，因此整体增长可能将在25%左右，同时，费用率在人员效率继续提升以及股权激励费用同比持平的作用下将继续下降，因此我们预计公司2013 年业绩增速不会较2012 年明显下降。 
    小幅上调业绩预测与目标价 我们小幅上调公司2012-2014 年EPS 分别至0.64 元、0.84 元和1.15 元，鉴于公司稳定的增长前景、健康的财务状况等因素，我们维持买入评级，目标价20.16 元。