一、 事件概述
    今日远光软件公布股东追加承诺公告，陈利浩先生承诺：2013 年12 月31 日前减持不超过所持公司股份的10%。林芝地区荣光科技有限公司承诺：2013 年12 月31 日前减持不超过所持公司股份的25%。
    二、 分析与判断
    再次追加承诺稳定市场预期
    根据承诺，未来一年内，陈利浩减持股份的上限是591 万股，荣光科技减持股份的上限是872 万股，合计1463 万股，占公司总股本3.3%。时隔一年后，陈利浩和荣光科技再次追加承诺意义有二：1）说明公司对资本市场的重视和关切；2）稳定减持预期，缓解资本市场对股东减持的担忧。
    电力信息化投资受宏观经济影响小，SG-ERP时代本土企业优势更加明显在经济增速放缓的背景下，大型央企的IT 支出受影响相对较小，电力行业在智能电网的推动下，信息化投入仍将较快增长。SG-ERP 时代，定制化需求占比提升，总部信息化投入占比将下降，公司作为本土电力信息化领先企业优势将更加明显。
    行业天花板尚远，未来3年平稳较快增长基本无忧
    公司目前收入主要来源于电力核心企业市场，正逐步向大电力市场（发电集团四小龙，申能、浙能、皖能等大型地方发电集团及农电）、电力相关企业市场（两大电力建设集团，金融、检修等辅业公司）以及跨行业市场（大央企）渗透。我们测算，这三大市场总需求不亚于电力核心企业市场，公司距离行业天花板尚远，未来3 年实现30%左右增长基本无忧。
    今年主业有望继续较快增长，明年重点关注两网信息化进程
    国电集团基建内控项目对国资委旗下央企具有较强的示范效应，包括供应链管控在内的电力生产管控软件今年还将维持高速增长，预计发电侧今年仍将高速增长。2013年，随着新一届政府领导班子换届完成，电力行业投资进入新周期，重点关注两网信息化进程。
    三、 盈利预测与投资建议
    维持前期盈利预测，预计公司2012-2014 年EPS 分别为0.60、0.78 和0.97 元，12个月目标价18 元，对应2012 年PE 为30x。再次追加承诺稳定市场预期，公司目前股价已具备较高安全边际，维持“强烈推荐”评级。