投资要点：
    迪安诊断发布业绩预告，2012年归属上市公司股东的净利润为5698-6120万元，同比增长35%-45%；而我们之前对公司2012年全年的盈利预测为增长35%。公司前三季度净利润同比增长37.16%，第四季度业绩增长可能进一步加速。
    预计公司第四季度净利润为1523-1945万元，同比增长25.7%-60.6%。
    内生增长、外沿扩张，诊断外包业务收入增长预计超过50%。
    首先，成熟实验室维持40%以上的增速。浙江、江苏、上海等地实验室收入增长超过40%，北京实验室收入超过50%。
    其次，新收购的武汉、重庆实验室开始并表，对今年的收入有一定拉动。山东、辽宁、广东等培育期实验室是未来推动收入内生性增长的源泉。
    公司逐渐成为诊断外包行业整合平台，推动行业集中度提高。新收购实验室在未来2-3年进入收获期，公司业绩增长有加速的趋势。我们提高公司盈利预测，预计2012-2014年公司净利润分别为5825万元，7934万元，10737万元（原预测为5713万元，7467万元和9869万元），同比增长38%，36%，35%（原预测增长35%，31%，32%），提高投资评级至“买入”。