1. 大品牌与大股东是华润三九的核心竞争力。华润三九是我国中药OTC领域的领军企业，曾连续十年位居中国最有价值医药品牌榜首。现在主要业务为OTC、中药处方药、中药配方颗粒以及普药业务。大股东是央企华润集团下医药公司，华润三九2007 年并入华润集团现为其中药经营实体。
    2.国内OTC多品类领先者，致力于成为领导者。华润三九在感冒药、皮肤药、胃肠用药在国内OTC 领域处于领先地位，三个核心产品年销售收入超过20 亿；依靠自己的核心竞争力，华润三九相对于竞争对手优势明显；未来将通过内生与外延，力争成为国内OTC 多品类领导者。
    3.中药处方药及配方颗粒贡献越来越大。中药处方药主要产品为中药注射剂，致力于肿瘤、心脑血管、糖尿病领域的创新、独家品种是华润三九未来发展的重点；作为中药配方颗粒最早获批的六家企业之一，将享受行业低竞争、高成长，该领域有望成为公司另一个利润中心。
    4. “买入”评级。(1)业绩预测：预计华润三九 2012-2013年营收 67.08亿、78.91 亿，同增21.41%、17.63%，净利润10.6 亿、13.7 亿，EPS1.01元与 1.31 元，同增 30.3%、29.7%，预测 PE22.3 倍、17.8 倍。(2)绝对估值：DCF 模型分析公司合理价值为 26.36 元/股，按照现在的市场价格 22.55 元/股，有一定程度低估，给予“买入”评级。