向集团及全资子公司非公开发行A股及H股股票共13.9773亿股：
    ①本次非公开发行A股的发行对象为公司控股股东东航集团及东航集团全资子公司金戎控股，发行价格为每股3.28元人民币，发行A股股票总数量为698,865,000股, 募集资金总额为人民币2,292,277,200元。扣除发行相关费用后，本次非公开发行A股股票募集资金扣除发行费用后拟用于偿还金融机构贷款。②本次非公开发行H股的发行对象为东航集团的全资下属企业东航国际，发行价格为每股2.32港元，发行H股股票698,865,000股。扣除发行相关费用后，本次H股发行的募集资金将全部用于偿还金融机构贷款或补充流动资金。③本次非公开发行H股股票与非公开发行A股股票互为条件。东航集团和金戎控股认购的本次非公开发行A股股票、东航国际认购的H股股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让。本次发行结束后，公司股本将增加至126.7亿股，东航集团及全资附属公司持股比例将从59.94%提升至64.35%。
    本次非公开发行股票有利于降低资产负债率，增强资本实力。①公司目前资产负债率在三大航中最高。截至2012年6月30日，公司总资产为人民币1180.8亿元，总负债为人民币950.7亿元，资产负债率为80.5%，高于国航、南航的72.3%、73%。
    ②若本次非公开发行A股募集资金为22.9亿元，募集资金按计划偿还贷款后，以2012年6月30日公司财务数据测算，合并资产负债率将从80.51%降至78.57%，公司的财务风险将降低，偿债能力提升，资产负债结构得到改善。若考虑非公开发行H股募集资金，则合并资产负债率将进一步下降到78%以下。③以目前汇率测算本次非公开发行H股募集资金约人民币13.2亿，与非公开发行A股本次募集资金共将约36.2亿元。截至2012年6月30日，公司归属于母公司的股东权益为人民币214.4亿元，本次非公开发行后归属于母公司的股东权益将提高到人民币250.6亿元，增加约16.9%。综合考虑股本增加，每股净资产将约为1.98元，相对发行前将增厚4.0%。④综合考虑股本增加及利息减少，以2013年盈利水平进行测算，每股收益约摊薄7%-8%。