分地区看：1）在国内无线产品和光通信产品高速增长的带动下，中国地区营收增速较快，但由于有线接入业务（去年低毛利率的PON尾单）和其他业务（低毛利率的WLAN、网络IPTV收入确认）的毛利率下降，中国地区毛利率同比下降4.6个百分点。2）上半年非洲地区营收和毛利率同比下滑，我们判断主要由于非洲地区埃塞和南非的订单将于下半年执行，我们估计全年非洲营收与去年持平，毛利率将环比改善。3）欧美、大洋州、亚洲营收快速增长的同时毛利率稳中有升，主要由于非智能机营收占比下降（欧洲）和公司海外费用控制初见成效。