点评：  金融行业增速趋缓:上半年公司前两大客户野村综研和瑞穗的确认收入为4960万、2900万（较去年前两大客户6005万和3968万的同比水平下滑），主要受总包商IBM规划失误影响3000万信用卡业务收入未确认，由于这一影响能否恢复难以确认，尽管下半年各项业务仍将提速进行，我们下调对金融行业的收入预期至全年增长8%。由于日本金融IT已经成熟，从长期看，将业务一部分转向国内是发展的必然趋势，但我们预期出于利润诉求和渠道限制，海隆的发展路径仍是在华外资银行的应用系统实施。  嵌入式系统和移动开发增长加快：上半年，公司另三大客户MTI、电通及Omron 实现营收1876万、1043万和892万（去年三大客户收入为1740万、945万及698万），共计获得10%左右的增长，由于去年下半年同比基数较低且小单获得较为容易，我们预计2012年全年嵌入式系统、移动电话及流通行业/电商三块业务的同比增长有望分别达到32%、26%、38%。