投资要点：
     公司配套项目取得新突破
    2012 年上半年，公司先后取得一汽-大众和上海大众的配套项目订单。公司已成为一汽-大众MQB 项目车型后制动盘产品的批量配套商。预计这两款车型2013 年销量合计达25 万辆，则增加公司收入7500 万元左右，增厚EPS0.03 元。另外，公司被确定为上海大众Octavia NF A+项目后制动盘配套商，供货份额为80%。公司取得一汽和上海大众主力新车型配套资格，彰显公司竞争力不断加强。技术优势与成本优势将助公司在进口替代市场取得一席之地。
     公司主要下游客户恢复增长
    2012 年随着二三线地区汽车需求释放，公司主要配套客户销量恢复带动公司产品增长；同时公司积极拓展合资客户，改善产品结构，盈利能力将进入上升通道。
     维持公司“增持”投资评级
    预计公司2012-2014 年的EPS 分别为0.32/0.40/0.54 元，当前股价对应公司2012-2014年动态市盈率分别为20 倍/16 倍/12 倍，综合考虑公司在制动器行业的竞争优势，部分产品（如ABS）处于快速拓展市场的阶段，未来上升空间很大，因此维持公司股票“增持”的投资评级。