主业强劲增长41%符合预期   公司前三季度收入47.61 亿元（+41.44%），归属于母公司股东净利润5.23 亿元（+61.83%，符合我们预期的增长63%），EPS1.01 元。。扣非后净利润4.45 亿元（+41.39%，基本符合我们预期的增长43%），EPS 0.86 元。。ROE为15.26%。  Q3 单季度医药工业收入仍保持快速增长   单季度收入17.68 亿元（+45.10%）；归属于上市公司股东的净利润1.63 亿元（+27.48%），扣非后净利润1.61 亿元（+26.41%），EPS0.32 元。前3 季度因医药商业快速增长及购并，整体毛利率同比降低2 个百分点；Q3 单季度：预计医药工业仍保持较快增长，预计工业收入增长约32%（即毛利润增速），毛利率同比提升2 个百分点，但Q3 新产品上市致管理和销售费用均大幅增长拉低净利增速。Q4 将进入销售旺季，全年保底业绩预期达到我们预测的EPS1.32 元。  在心脑血管治疗领域形成系列产品竞争优势，核心产品以专利护航   上半年公司历经10 年多时间研发的2 个重磅产品获批上市，至此公司在心脑血管治疗领域形成了系列产品，而拳头产品均拥有专利，其中复方丹参滴丸共取得49 项专利，最长专利保护期至2030 年。产品线优势促公司进入新一轮成长。  攻守兼备的最佳选择，维持"推荐"及一年期合理价值54-57 元   重申我们对公司的判断和推荐逻辑：1）产品均为独家品种（降价风险小）且进入医保（量增有保障），核心品种拥有全面的专利保护（无仿制者）；2）主要中药材自给，不受价格波动影响；3）围绕心脑血管领域形成系列产品竞争优势， 能够充分分享中国心脑血管市场的消费需求潜力。在丹滴恢复增长的基础上， 二线品种快速增长，拉动医药工业整体增速>>丹滴增速，整体利润增速>>收入增速。未来：两个重大新药将逐步构成新增长点，丹滴在美国临床三期试验有望于13-14 年通过，现代中药国际化的发展梦想有望实现，并引领中国现代中药的制造和管理水平实现跨越式发展。维持11-13EPS1.32/1.63/2.07 预测，维持一年期合理目标价54-57 元（12PE33-35X），建议买入，分享"收获期成长"。