顶层定调持续升级,算电协同获"国家战略+最高层关注"双背书。10月16日，习近平总书记在内蒙古乌兰察布考察时强调，要落实高效、绿色、安全的要求，注重"算电协同""算水协同"，搞好算力中心项目建设和运营，积极推动绿色算力产业发展；并明确"算力网是国家规划建设的'六张网'之一"。乌兰察布凭借风光资源、绿电与区位比较优势已成为绿色算力产业重镇，此次定调将算电协同从部门政策抬升至国家基础设施战略高度。这是自3月算电协同首次被写入《政府工作报告》上升为国家战略，以及5月《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》明确规划路径又一标志性事件，算电协同完成从“政府工作报告写入→部委行动方案确定→最高层考察定调”的三级跳。
　　世界算力网大会发布算电协同白皮书，政策语言转化为工程时间表。10月15-16日，2026世界算力网大会在深圳举办，怀柔实验室与鹏城实验室联合发布《算电协同技术发展白皮书》，该白皮书提出一体化规划与仿真、绿色可靠供用能、灵活调节与交易、协同运行调控、安全防护与韧性五大技术体系，并系统构建技术体系并提出面向2035年发展愿景，即2026-2030年重点推进算电协同规划与体系构建、形成规模化协同能力，2031-2035年推动算电协同运行与全局优化、构建国家级算电融合能力底座。白皮书将"算电协同"由政策语言转化为明确的技术路线与工程时间表。
　　算电协同落地进程全面加速，产业正从"单点示范"迈向"集群化爆发"。截至2026年5月，全国已投运6个算电协同标杆项目（2025年7月至2026年5月集中建成，全部布局于可再生能源富集区、绿电占比超75%、PUE压降至1.2以下），包括5月2日投运的全国首例宁夏中卫项目—中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站通过绿电直线专供与长期购电协议（CPPA）双轨供电，绿电直供到户电价0.36元/kWh、较东部平均电价成本降幅接近一半；另有8个超级工程在建或规划中、覆盖东数西算八大枢纽，总投资超500亿元、配套新能源装机逼近1500万千瓦、绿电直供率普遍超80%，标志"算电协同"由概念走向实际产业落地。
　　建议关注：1）头部电力设备公司：国电南瑞、国网信通、申昊科技、特变电工、中恒电气、威腾电气、华自科技等；2）运营及调度类公司：晶科科技、协鑫能科、金开新能、新能股份、科华数据、同力天启、能辉科技、远东股份、三晖电气等；3）技术领先的头部储能公司：宁德时代、阳光电源、海博思创、阿特斯等。
　　风险提示：政策推动不及预期、产业进展不及预期、市场竞争风险等