电气设备7651下跌7.42%，表现弱于大盘。（本周，10月12日-10月16日，下同）光伏跌4.63%，核电跌4.85%，发电设备跌7.24%，电气设备跌7.42%，新能源汽车跌7.53%，风电跌8.35%，锂电池跌10.42%。涨幅前五为华西能源、向日葵、理工能科、白云电器、长城电工；跌幅前五为雄韬股份、多氟多、石大胜华、德方纳米、天赐材料。
　　行业层面：储能：据寻熵研究院，9月国内储能完成22.0GW/73.7GWh采招订单，其中系统+EPC 69.7GWh、同比+84%，剔除集采后66.7GWh、环比+5.6%；广东新能源就近消纳价格政策发布，明确以新能源发电为主要电源的项目；美国国际贸易委员会（USITC）决定，对特定垂直供电系统、相关组件及包含上述产品的计算系统启动337调查。电动车：工信部表示"十五五"期间新型电池产业规模保持稳步增长、避免盲目扩张造成不必要的供需矛盾，到2030年全固态电池初步实现规模化应用；财政部、税务总局公告自2027年4月1日起新能源汽车增值税出口退税率由13%下调至9%；商务部明确中欧混动汽车贸易在2025年进口规模基础上达成向上安排、中方配额不低于欧方其他进口来源地。9月新能源汽车销量183.4万辆，同比+12.3%，出口57.1万辆、同比+81.6%；新能源乘用车批发166.6万辆、同环比+11.3%/+10.0%，零售108.4万辆、同环比-16.7%/+7.8%、渗透率67.0%；9月动储电池产量237.8GWh、同比+57.3%，销量222.7GWh、同比+52.0%，动力电池装车87.2GWh、同比+14.7%；特斯拉发布新一代Roadster，搭载与SpaceX联合开发的推进系统，计划2028年量产；宁德时代与赛力斯签署长期战略合作，问界后续全系配套宁德时代电池；市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 10.45万/吨，-1.60万/吨，-13.3%；工业级SMM 9.85万/吨，-1.85万/吨，-15.9%；电池级SMM 10.22万/吨，-2.02万/吨，-16.5%；正极：钴酸锂SMM 27.16万/吨，-0.90万/吨，-3.2%；磷酸铁锂-动力SMM 4.46万/吨，-0.52万/吨，-10.4%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.00万/吨，0.0%；氢氧化锂：国产SMM 9.30万/吨，-1.98万/吨，-17.6%；电池：圆柱18650-2500mAh 5.80元/支，-0.20元/支，-3.3%；方形-铁锂SMM 0.4165元/wh，-0.001元/wh，-0.4%；隔膜湿法/国产SMM 1.42元/平，+0.00元/平，0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 21.75万/吨，-0.75万/吨，-3.3%；六氟磷酸锂：SMM 11.75万/吨，-0.45万/吨，-3.7%。新能源：10月16日，工信部就《光伏制造行业规范条件（2026年本）》及公告管理办法公开征求意见，进一步强化光伏制造行业规范管理；商务部、科技部拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，新增多晶硅、硅片、电池制造等12项光伏技术，并将承载相关技术的关键和核心设备纳入管理；正式修订前实行出口前登记。习近平在内蒙古乌兰察布考察，实施“东数西算”工程，构建全国一体化算力网；中电建云南180MW光伏EPC候选公示，投标单价约1.23-1.24元/W；商务部。本周硅料43.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片1.05元/片，环比+0.00%；N型210硅片1.15元/片，环比+0.00%；双面Topcon182电池片0.32元/W，环比+0.00%；双面Topcon182组件0.72元/W，环比-0.55%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm 17.75/10.75元/平，环比+1.43%/+2.38%。风电：金风科技、远景能源分羹新疆1GW风机采购订单；电气风电中标内蒙古能源集团450MW风电项目；明阳集团与中国能建集团签署战略合作框架协议；中电建中南院预中标600MW海上风电项目；三家整机商瓜分大唐集团11.31亿元风机订单。本周招标3.7GW：陆上3.2GW/海上0.5GW；本周开/中标均价：无。本月招标：3.71GW，同比-66.60%：陆上3.21GW，同比-60.69%，海上0.50GW，同比-78.40%。26年招标：82.22GW，同比-15.81%：陆上79.69GW/海上2.53GW，同比-9.44%/同比-73.80%。本月开标均价：陆风1954.2元/KW。人形机器人：巨蟹智能完成超亿元A+轮融资，继续投入机器人一体化关节。电网：《吉林省新型基础设施建设“十五五”规划》印发：构建智慧能源系统；浙江首次开展电动重卡与电网互动响应。
　　公司层面：宁德时代：1）10月16日购回A股22.2万股，每股购回价274.29—275元，总代价约6,102万元，拟注销；2）10月15日于深交所回购68.95万股，占总股本0.02%，成交价277.98—280元/股，支付1.92亿元，股份拟注销。汇川技术：1）第八期股权激励于10月13日首次授予第二类限制性股票1,276.86万股，授予价39.41元/股，授予股票期权3,144.78万份，行权价56.30元/份；2）第七期股权激励首次授予第二个行权期开始自主行权，1,074人可行权719.46万份、占总股本0.2655%，行权价41.96元/份；拟注销回购股份73.9967万股并减少注册资本。亿纬锂能：预计2026年前三季度归母净利50.68亿—53.50亿元，同比增80%—90%，扣非净利38.75亿—42.62亿元，同比增100%—120%，营收同比增约60%。恩捷股份：预计2026年前三季度归母净利15.4亿—20.5亿元，同比增加16.26亿—21.36亿元，扭亏为盈，扣非净利15.7亿—20.7亿元，同比