国内政策：国庆前夕政策密集落地，扩内需信号明确。9月30日，庆祝中华人民共和国成立77周年招待会举行，习近平总书记强调，我国经济顶压前行、向新向优，努力完成全年目标任务，实现“十五五”良好开局。9月29日，国新办发布会介绍央企落实“十五五”规划情况：截至8月底，中央企业资产总额达99.3万亿元、同比增长4.2%；围绕“六张网”年度计划安排投资约2万亿元，推动算力网与新型电网、新一代通信网“三网融合”，打造以工业领域为重点的“AI+”产业共同体。产业政策方面，9月28日至29日，新型电池、畜牧兽医、文化遗产领域“十五五”规划相继印发。金融财税方面，央行9月29日宣布下调PSL利率0.25个百分点，并将“六张网”建设纳入PSL支持领域；依据财政部等三部门印发的《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，10月1日起，全国范围实施居民购房贷款贴息政策，对使用新发放商贷购买首套住房（建筑面积≤120平方米、价格≤150万元）的家庭，按贷款本金给予年化1个百分点、期限不超5年的贴息，单户贴息贷款规模上限100万元。
　　“十一”假期数据：假期消费平稳增长。国庆假期前3日，商务部重点监测的78个步行街（商圈）客流量同比增长3.4%、营业额同比增长5.3%；消费品以旧换新政策有序推进，惠及348.3万人次、带动销售额196.3亿元；免税消费热度攀升，海南离岛免税购物金额超3.5亿元、同比增长8.85%。
　　出行：国庆假期前4日，地铁客运量数据显示，二线城市运量创新高，但一线城市运量低于去年和前年；航班执行数处于近年较高水平。国庆假期前3日，全社会跨区域人员流动量较去年小幅回落；新能车出行热度高涨，全国高速公路充电次数同比增长48.41%、充电量同比增长49.39%。
　　观影：假期观影量价均处于近年低位水平，且较去年降幅较大。
　　汽车消费：节前乘用车批发、零售数量同比降幅扩大，年内累计零售量显著低于近年同期。
　　地产：国庆假期前4日，30城新房成交面积数据显示，一线城市新房成交高于过去3年，但二三线城市新房成交续创新低；9城二手房成交面积数据显示，二手房成交季节性下跌。
　　生产&基建：节前动力煤、铜价延续上行，但工业生产、化工和基建开工率回落。十一假期前，高炉、PTA装置、涤纶长丝、沥青开工率走低；螺纹钢库存持续下降，开工率、价格双双回升；水泥价格上行，玻璃价格回落。
　　价格：大宗商品价格走势结构分化明显。上游方面，油价高位运行、铁矿石价格震荡下行，焦煤价格下行。中游方面，铜价继续上行、螺纹钢、水泥价格底部回升。下游方面，纺织价格高位震荡，菜价、猪价低于去年同期。
　　风险提示：十一假期数据尚未披露完全，基于局部数据的初步判断存在样本局限。