▌总量观点
　　海外聚焦地缘、油价、中选、10月FOMC和美债，预计10月暂停加息，美国延续股债背离。美股震荡分化，成长和防御并行；美债高位筑顶，长端压力大于短端；美元震荡偏强，欧元走弱是主因；黄金短期震荡，中长期有支撑。
　　国内经济延续外强内弱和供强需弱，逆周期调节力度明显加大，财政、货币、楼市、科技政策组合齐发力，重点关注财政贴息后的地产反应和六张网项目进度。10月A股震荡修复，关注成交量和三季报，把握震荡行情中的结构机会，延续科技+红利哑铃策略，兼顾政策受益方向。
　　▌本期金股组合：
　　电子：京东方A（000725.SZ）
　　电子：富满微（300671.SZ）
　　电子：航天电器（002025.SZ）
　　中小盘：胜蓝股份（300843.SZ）
　　军工：中航西飞（000768.SZ）
　　汽车：双环传动（002472.SZ）
　　化工：浙江龙盛（600352.SH）
　　有色：中金黄金（600489.SH）
　　医药：药明康德（603259.SH）
　　农业轻纺：牧原股份（002714.SZ）
　　注：金股排名不分先后
　　▌风险提示
　　地缘局势风险再起，海外货币政策急转。