事件1：近期，据北极星储能网报道，中大型AIDC园区供电体系由内至外划分为白区、灰区、绿区三个层级，并对应给出各层储能技术路线：白区为CBU与BBU，灰区以800V高压直流HVDC替代传统UPS、并将储能直接挂载于800V直流母线，绿区为长时储能与构网型储能。2024年全球数据中心耗电415TWh、2030年将翻倍至约945TWh；2025年全国算力中心总用电量1700亿千瓦时、占全社会用电量的1.6%，预计2030年将增长至8000亿千瓦时、占比约6%。
　　事件2：近期，亿纬锂能公告，其子公司湖北亿纬动力与全球储能系统集成商Fluence签署供货框架协议，约定2027年至2031年双方围绕206GWh电池开展合作，其中2027年承诺交付16GWh，2028年至2031年预留容量合计190GWh。2026年上半年，亿纬锂能储能电池出货量为44.46GWh，同比增长54.88%。
　　事件3：近期，美国储能系统集成商Fluence公布2026财年第三季度业绩：当季营收6.498亿美元，环比增长近40%、同比增长7.8%；当季新签合同总额超14.4亿美元，在手订单积压环比增长14%至64亿美元，其中数据中心相关订单合计8.5亿美元，包括一笔与某超大规模数据中心运营商签订的价值超5亿美元合同及一项大型用户侧（BTM）储能订单。
　　分析：
　　AIDC储能需求逐渐成为核心基础设施，行业有望进入加速放量期
　　1）从需求端看：AIDC储能的需求正从可选项变为核心基础设施。AI算力的指数级增长直接拉动数据中心用电量快速攀升。AI所需的高稳定、不间断、绿色化电力供给，扩大了对储能的需求。全球数据中心储能新增装机容量由2020年的4GWh增加至2024年的16.5GWh，复合年增长率为43.0%；预计2030年进一步增至209.4GWh，2024年至2030年的复合年增长率为52.7%，可见数据中心增长势头旺盛，行业处于加速期。国家大力推进算电协同，鼓励算力设施配置构网型储能、开展绿电直连，拉升储能标准与需求。相比于传统数据中心，AIDC的规模更大、单机柜功率密度更高，既要保证用电量供给，也要保证电压稳定、频率偏差极小。传统数据中心的电池只需分钟级，长时供电由柴油发电机承担，而AIDC的电力需求是"多时间尺度"的，GPU脉冲在毫秒级、机架与配电在毫秒至分钟级、新能源消纳与电网互动在分钟至小时级，需要不同的储能与之对应，技术路线开始分层变革。
　　2）从供给端看：供给架构相应发生进化。机柜内的白区使用CBU和BBU来应对GPU毫秒级脉冲带来的极端功率波动，更高功率密度和适量能量密度的电池成为未来发展方向；配电侧的灰区用800V高压直流HVDC供电方案代替传统UPS。储能系统可直接挂载于800V直流母线，在备电之外参与削峰填谷和电力需求响应；中心园区到电网端的绿区采用长时储能技术路线平抑新能源出力波动，同时提供算力供给保障和可调度容量。AIDC储能正由传统的单层向专门化、分层化的多层演变。从机柜BBU，到机房UPS，再到园区级BESS，不同时间尺度的储能开始进入同一个AI数据中心供电体系。Fluence公司在第三季度新签合同总额超过14.4亿美元，在手订单积压环比增长14%，达到64亿美元；这其中包含了数据中心相关订单合计达8.5亿美元。AIDC占比大，成为其新的增长来源。近期，亿纬锂能与全球储能系统集成商Fluence签署2027-2031年206GWh供货框架协议，5年周期的206GWh长单，双方形成战略绑定，而亿纬锂能在之前称已形成覆盖AIDC全场景的备电解决方案，双方的本次协议更是锁定了未来需求。
　　3）AIDC的进化对电源持续提出新的需求，对多层次储能需求旺盛，未来走势演化路径渐趋清晰。2026年上半年，全球锂电池储能系统出货量达461.3GWh，较上年同期的269.7GWh增长71%。中国以202.5GWh的出货量继续保持最大市场地位，同比增长49%，北美和欧洲分别增长83%和74%，其他市场也在加速扩容，推动全球储能需求向多个区域扩散。AIDC相关需求集中于北美等数据中心密集区；若AIDC相关储能订单按预期释放，国内供应链有望持续受益。总体而言，AIDC储能变革发展势头清晰，后续可以重点关注技术路线变革情况及需求与实际交付的供给情况。
　　产业链相关公司：
　　a）上游：赣锋锂业、天齐锂业、新雷能、爱科赛博、中熔电气等；
　　b）中游：亿纬锂能、蔚蓝锂芯、中恒电气、麦格米特、金盘科技、特锐德等；
　　c）下游：阳光电源、宁德时代、海博思创等。
　　风险提示：AIDC供电架构技术演进不及预期、交付爬坡不及预期、需求不及预期。