宏观：美伊释放外交信号，海外AI交易重回主线
　　海外方面，中东局势边际缓和，但美伊外交进展仍停留在有条件的接触阶段：伊朗称，若美国减轻军事压力并解除对伊朗港口的封锁，可在7天内重开霍尔木兹海峡；特朗普则称协议可能在中期选举前后达成，同时仍未排除军事选项。供给端，沙特东西输油管道已重启，布油跌破95美元。海外风险资产重新聚焦AI主线，纳指盘中创历史新高、标普持平、道指收跌。美元指数盘中升至100.5附近、触及七周高位，10Y美债利率在4.95%震荡，金银铜均收涨。本周关注周四中美元首会晤成果、欧美9月PMI以及中东地缘进展。
　　国内方面，A股高开后震荡回落，沪指收于3952点，两市成交额约2.15万亿元，创9月以来新高，但全市场逾3000只个股收跌，显示成交放大尚未转化为普涨，赚钱效应明显降温。风格上，微盘股与红利风格相对占优，互联网、传媒、汽车板块领涨。短期看，市场仍有基本面与风偏支撑，Q2企业盈利周期已显著修复；美联储9月议息会议落地后，海外利率扰动阶段性缓和；AI产业链热度回升及中美元首会晤预期升温，也有望提振风险偏好。后续关注沪指突破3940点关键阻力位后的持续性，以及成交量能否支持行情进一步扩散。