投资要点：
　　中国空军多型主战飞机首次在国外航展公开展示。9月8日至10日，第二届埃及航展在埃及阿拉曼国际机场举行。中国空军空警-500预警机、歼-16战斗机、运油-20A加油机、直-20K直升机四种机型首次在国外航展公开展示。这四型装备全部为中国自主研发，从预警指挥、制空打击到远程加油、战场搜救，构成了一套全要素空中作战体系，是中国空军战略转型建设的标志性成果。
　　美伊冲突持续升级，多架美军战机受损。多架美国军机在伊朗8日对约旦穆沃费格萨勒提空军基地的袭击中受损，一架A-10“雷电”攻击机被击中、一侧机翼断裂，另有8架F-15战斗机轻微受损；驻约旦美军发射了30多枚“爱国者”防空导弹进行防御。此外，也门胡塞武装10日占领红海战略要地哈尼什群岛并在岛上部署兵力，也门政府军将该国西海岸一片区域划定为“作战区”。
　　军工板块上涨，国防信息化与航空航天板块表现较好。1）上周（9.7-9.11）上证综指下跌1.07%，创业板指数上涨1.08%，国防军工指数上涨1.63%，跑赢大盘2.69个百分点，排名第3/29。2）上周（9.7-9.11）军工龙头表现最好，上涨2.22%，排名1/10。3）上周（9.7-9.11），国防信息化与航空航天板块表现较好。
　　投资推荐：1）总装：中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中国卫星；2）分系统：高德红外、国睿科技、航天南湖、航发动力、中航机载、电科蓝天、北方导航、国科军工；3）元器件：六九一二、锐科激光、光智科技、泰豪科技、航发控制、航天电子、中航光电、长盈通、航天电器、紫光国微、鸿远电子、振华科技、睿创微纳、火炬电子、陕西华达、国力电子、信维通信、通宇通讯、海格通信、四川九洲、宏达电子；4）材料与加工：隆达股份、斯瑞新材、图南股份、中航高科、派克新材、中航重机、菲利华、光威复材、航宇科技、华秦科技、西部材料、航材股份、佳驰科技、航亚科技。
　　相关标的：1）总装：航天彩虹、中航成飞、中无人机；2）元器件：信科移动、铖昌科技、烽火通信、盟升电子；3）材料与加工：飞沃科技。
　　风险提示：相关公司军品业务下游需求情况不及预期的风险；相关公司民品业务业绩不达预期的风险。