DeepSeek将启动上市流程。DeepSeek已委托中信证券筹备科创板IPO。目前，中信证券已与DeepSeek方面接洽并进入尽职调查阶段，但双方尚未签订正式的上市辅导协议。AIDC推荐开启第二增长曲线新宙邦，建议关注半导体压电陶瓷星源材质、氮化铝国产替代金博股份；推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、威胜控股、欧陆通、爱科赛博、赛晶科技；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。
　　安徽电力市场转正，山东调整分时峰谷时段。本周，安徽电力现货市场转入正式运行；山东调整分时电价峰谷时段，午间消纳与晚峰保供的价格信号进一步增强。电力设备推荐国能日新、宏发股份、中熔电气、威胜信息，建议关注长高电气、智光电气、特变电工；可控核聚变关注王子新材、合锻智能、旭光电子、永鼎股份。
　　印度2027年起新建风光项目须配10%储能。印度中央电力局发布修订草案，规定2027年7月1日起并网的地面光伏和陆上风电，须配置不低于装机容量10%的储能，时长至少2小时。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、锦浪科技、阿特斯。
　　优必选海外订单超5000万元，人形机器人全球商业化进程加速。9月10日，公司披露近一个多月连续签约欧洲、日韩客户，订单涵盖Walker C1及优世界U1，并通过本地化合作推动产品落地。人形机器人板块推荐福莱新材、科达利、兆威机电、优必选，建议关注仙工智能、汉威科技。
　　宁德时代东营锂电池基地建设提速。9月7日消息，宁德时代东营锂电池绿色智造基地一期进入施工收尾阶段，规划动力及储能电芯年产能40GWh。26Q3锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、恩捷股份，建议关注滨海能源、中一科技、富祥股份、富临精工；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐豪鹏科技；固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。
　　9月光伏硅片电池排产提升。8月硅片、电池受益美232政策带动备货，9月排产提升，海外订单回暖，产品结构优化，后续需求仍有期待空间。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾。
　　江苏海风建设继续推进。近日，中国华电发布江苏灌云H6#海上风电项目风机（含塔架）采购招标公告，项目规模325MW。风电板块推荐大金重工、天顺风能、明阳智能，建议关注海力风电、金风科技。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等