1、【建筑工程研究】亚翔集成：半导体资本开支进入新一轮扩张周期，带动洁净室及厂务工程需求增长。联电、世界先进等上游企业2026年资本开支维持高位或上调，新建及扩建项目持续推进。公司加快新加坡等海外项目布局，在手订单为后续业绩提供支撑。
　　2、【固定收益研究】：政策性金融工具：对社融的传导路径偏长期，短期内降息概率不大
　　3、【金融工程研究】：本报告对大小盘轮动月度策略、价值成长轮动月度策略以及风格因子表现进行跟踪。根据量化模型信号，9月建议超配大盘风格，等权配置价值和成长风格。市值因子估值价差0.81，近期明显回升，中长期继续看好小微盘；价值成长存在切换可能。
　　4、【建筑工程研究】建筑工程业：中国中铁铜钴钼资源储量领先产能稳定，子公司中铁资源2026H1利润增13%。中国电建矿产资源贡献利润增71.3%。上海建工金矿毛利同比增加85.3%。