1、【公用事业研究】公用事业：新型电力系统构建过程中，“安全保供”及“低碳转型”成为政策优先目标。核心电源供给边际收缩，电价有望重新进入上行周期。电力产业链的盈利再分配，调节性资产有望获得持续超额收益。
　　2、【电子研究】矩子科技：机器视觉设备、控制线缆组件两大业务为矩子科技的核心业务基本盘，我们看好公司的机器视觉设备向半导体、光模块等领域的拓展，以及控制线缆组件向半导体设备领域的拓展，这些新应用领域将有望带动公司业绩持续成长。
　　3、【金属新材料研究】稀美资源：受益于AI产业及航空驱动的需求爆发和上游矿产供应紧张，钽金属价格大幅上涨。稀美资源作为全球领先的钽铌冶炼企业之一，公司加速推进产能扩张，未来成长可期。
　　4、【石油化工研究】桐昆股份：公司2026年上半年公司业绩超预期，长丝主业盈利提升。