锂电：碳酸锂、六氟磷酸锂价格上涨，盛新锂能拟在津巴布韦和尼日利亚各建年产7.5万吨硫酸锂项目。截至2026年8月28日，根据SMM报价，电池级碳酸锂/电池级氢氧化锂/工业级碳酸锂报价分别为15.30/14.15/14.80万元/吨，周度分别上涨0.49%/0.53%/0.51%；六氟磷酸锂/电解液NCM/电解液LFP报价分别为12.00/3.23/3.17万元/吨，周度分别上涨7.14%/1.57%/1.44%。8月24日，盛新锂能发布公告称，公司计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设年产7.5万吨硫酸锂项目，计划总投资约2.44亿美元和约2.33亿美元，合计投资约4.77亿美元，合计约32.08亿元人民币。
　　电力设备：23个省级电网的用电负荷多次创历史新高。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过度到“适度超前建设”，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即：电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、长高电新、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。
　　燃机：东方电气实现G50重燃首次出海。我们认为，国产燃气轮机产业已实现从核心整机自主研制到上下游配套成型的完整突破，在全球市场参与度增加。海外龙头业绩及订单显示全球燃机景气度持续，产业链扩产、各环节需求上行，国内自主燃机出海加速等逻辑将继续演绎：相关公司：东方电气、杰瑞股份、应流股份、万泽股份、隆达股份、联德股份、豪迈科技、中国动力、航宇科技、涛涛车业。
　　风电：大唐2026-2027年风机年度框架采购招标公告发布。根据电力能源招标网8月25日发布的招标公告。大唐集团陆上新建风电项目风电主机及附属设备(含塔筒)(钢混塔除外，钢混塔项目仅将主机纳入本次框架采购范围)，总量约为1000万千瓦。我们认为全球海风建设逐步进入有序且快速的发展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份等。
　　商业航天：银河航天整星出口东南亚，SpaceX宣布太空算力及发射场计划。（1）8月25日，长征六号丙遥一运载火箭将7颗卫星精准送入预定轨道，银河航天研制的灵知09泰国立方星成功入轨。（ 2）当地时间8月24日，马斯克在社交媒体X上称，SpaceX首批与英伟达联合开发经过太空加固优化的Vera Rubin NVL72算力系统将于明年Q4首次发射，2028年实现大规模部署。（ 3）美国路易斯安那州政府和SpaceX共同宣布，计划投资1000亿美元建设一座巨型新发射场，目标是支持“每年数千次星舰飞行”。在未来商业航天卫星发射提升，火箭复用技术逐渐成熟，运载能力提升的背景下，我们看好商业航天火箭及卫星相关产业链及零部件供应商，相关标的：飞沃科技（火箭箭体及发动机制造商）、起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商）、震裕科技（商业航天卫星制造）、明阳智能（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案）、金风科技（直接+间接持股蓝箭航天）、航天电器、中国卫星、中国卫通等。
　　液冷：AVC深圳投建1200万套水冷散热器项目。根据液冷服务器产业链消息，奇宏电子（AVC）AI服务器液冷散热模组智能制造应用项目进入环评公示阶段，项目落地深圳宝安区，总投资4.5亿元，其中环保投入1000万元，建成之后将实现年产1200万套水冷散热器的生产能力。我们持续看好液冷产业链，一次侧相关标的：鑫磊股份、汉钟精机等，二次侧相关标的：英维克、申菱环境、高澜股份、领益智造、奕东电子、金富科技、五洋自控、鸿富瀚、鸿日达、飞荣达等。
　　光储：两网规划指引储能长期需求。8月25日，国家电网、南方电网分别发布《国家电网有限公司助力国家“十五五”碳达峰目标实现若干举措》、《南方电网“十五五”新型电力系统发展规划》。国网方面，《举措》指出：服务新型储能更大规模发展，“十五五”经营区新增新型储能装机1.4亿千瓦；提升电网对分布式电源接纳承载能力，满足年均6000万千瓦以上新增分布式电源接网需要；推动发用两侧报量报价参与现货交易；配合完善分时电价，推动扩大峰谷电价差。南网《规划》要点：将重点推进新型储能规模化应用，规划到2030年新型储能装机力争达到6000万千瓦；非化石能源电量占比达64%，新能源装机占比达50%；打造31个零碳园区，服务打造5个“源网荷储”一体化、4个绿电直连示范项目。新增投产支撑保障电源8800万千瓦、构网型装备突破600万千瓦。短期原材料扰动不改赛道长期景气度，建议关注品牌技术渠道优势兼备的头部企业：阳光电源、上能电气、智光电气、海博思创。
　　机器人：Optimus闭门展示超预期、V3定稿、产线调试完成，板块进入布局窗口。（1）特斯拉Optimus闭门展示效果远超同期其他主机厂产品，硬件领先约1.5代，AI大脑领先接近5代，印证特斯拉软硬件一体化代际优势远超市场预期；（2）摩根大通8月19日走访确认Optimus V3已定稿、供应链基本锁定、产线正在安装，车端FSD与Grok向机器人迁移路径已打通，“Optimus Academy”启动后真机数据持续反哺