资讯：1.德方纳米8月27日在业绩说明会上表示，今年上半年，受益于全球储能市场的高速增长，公司补锂增强剂产品出货量实现显著增长，同比增长超300%，继续巩固该产品的市场领先地位。产品在海外储能、AIDC、半固态电池等应用领域的应用进程持续拓宽，应用边界不断扩展，预计全年将保持高速增长趋势。若海外政策不会大幅波动、定点项目如期落地，预计明年补锂增强剂的出货量将继续保持高速增长态势；
　　2.赣锋锂业公告，2026年上半年实现营业收入230.9亿元，同比增长175.75%；归属于上市公司股东的净利润42.57亿元，同比增长901.36%，扭亏为盈。
　　盘面：昨日lc盘面高开后，震荡走强，主力2701合约涨幅3.2%，收盘在16.1万元，日内单边增仓1.1万手。针对昨日的上涨，我们认为主要来自于两方面，一是九岭上周末宣布检修一个月，产生了月度实质性的减量，二是目前江西出现种种变故，结合枧下窝的环评文件突发下架，使得市场对于二者之间多少有一定的猜测。目前后者属于现实+预期，盘面存在一定的溢价空间，需要关注后续枧下窝的流程进度以及是否该矿目前额情况为独立事件。如果影响出现扩散，那么供给侧的冲击可能才初步显现。
　　供给：澳洲Greenbushes下调全年产量11%，Core的复产发货到四季度慢于市场预期；澳矿二季度产量明显增加，多家矿山26财年产量超过年初指引，且对于27财年产量指引同比增加。
　　需求：下游8月排产环比预计在7%以上，旺季来临，需求有望进一步释放，去库已成为确定性趋势。
　　库存与结构：产业持续出现增产去库和库存由上游向下游迁移的情况，反映出需求的强势，当前库存结构较去年同期更为健康。但是远月存在上游复产预期以及对于需求淡季下滑的定价，表现为近强远弱的格局。
　　结论：短期海外订单或明显增加，电芯出口需求增量显著
　　策略建议：近月15万元多单持有，考虑11-01正套
　　风险提示：矿证问题存在变数，出口需求不及预期