AI应用持续迭代，我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好、AI领域领先布局的互联网龙头公司，如腾讯控股、快手、哔哩哔哩等。
　　互联网行业上市公司重要公告：
　　腾讯音乐：
　　腾讯音乐公布2026年第二季度业绩：收入89.3亿元，同比增长5.8%；音乐相关服务收入76.1亿元，同比增长11.0%，其中会员服务收入47.9亿元，同比增长8.1%；国际财务报告准则归母净利润24.7亿元。喜马拉雅自5月18日并表，期内贡献收入4.07亿元，并对毛利率产生正面影响。
　　腾讯控股：
　　腾讯控股公布2026年第二季度业绩：收入2,047.85亿元，同比增长11%；毛利1,184.33亿元，同比增长13%；归母净利润560.22亿元，同比增长0.7%。本土游戏收入473亿元，同比增长17%；营销服务收入435.65亿元，同比增长22%，受AI及自动化投放工具推动。当季资本开支527.84亿元，同比增长65%，主要投向计算设备、数据中心等IT基础设施。
　　阅文集团：
　　阅文集团公布2026年上半年业绩：收入35.31亿元，同比增长10.7%；毛利17.92亿元，同比增长11.1%；经营利润2.71亿元，同比下降69.1%；归母净利润1.35亿元，同比下降84.1%。利润大幅下降主要因上年同期确认视同出售被投资企业收益5.98亿元，而本期转为其他净亏损0.25亿元，并包含一家附属公司1.34亿元延迟缴税附加费。
　　京东集团-SW：
　　京东集团公布2026年第二季度业绩：收入3,464亿元，同比下降2.9%；营业利润45亿元，上年同期亏损9亿元，营业利润率由-0.2%升至1.3%；归母净利润71亿元，上年同期为62亿元；新业务亏损同比显著收窄，主要来自京东外卖运营效率改善及收入来源多元化。
　　行业新闻：
　　8月10日，千问开放平台上线，向生态伙伴和开发者开放App、PC和AI眼镜三类终端接入。
　　8月11日，智谱AI编程产品ZCode全面升级，上线Goal、Subagents、Remote Control和闲时任务四项功能，用户数已突破100万。
　　8月13日，SpaceX旗下xAI本周发布Grok 4.6。Artificial Analysis评测该模型在综合智能指数上的表现与GPT-5.6 Sol Max接近。
　　8月13日，DeepSeek-V4-Pro正式版在App、网页和API端全面推送。
　　8月14日，智谱发布并开源旗舰模型GLM-5.3，重点提升编程与Agent任务能力；公司称其编程能力达到开源模型领先水平。
　　重点关注标的：腾讯控股、阅文集团、京东集团-SW
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）市场经营环境变化风险；4）系统性风险等。