投资要点
　　电气设备9512上涨4.24%，涨幅强于大盘。（本周，8月3日-8月7日，下同），风电涨8.04%，核电涨7.94%，发电设备涨6.9%，锂电池涨6.19%，光伏涨5.65%，电气设备涨4.24%，新能源汽车涨3.07%。涨幅前五为风范股份、中材科技、岱勒新材、诺德股份、旭光电子；跌幅前五为北汽蓝谷、江淮汽车、海兴电力、比亚迪、东方电缆。
　　行业层面：储能：电力安全生产“十五五”行动计划，储能纳入新业态安全管理，12项重点工作，配套量化约束指标，紧盯违法企业；新疆塔城独立储能，违规转让、变相倒卖将收回指标，2年内禁止申报；国家税务总局，明确电池消费税配套管理，统一申报、抵扣、减免全流程征管标准。电动车：乘联分会预计7月新能源乘用车零售约98万辆，同比约-1%、环比约-3%，渗透率约64.5%；欧洲7月已更新8国电动车销量26.1万辆，同环比+35%/-21%；鑫椤锂电：8月国内电池样本企业排产203.76GWh，环比+8.7%；储能链涨价继续扩散，继盛弘股份后，亿纬锂能等6家企业宣布调价，涨幅2%-25%；四川天华时代锂能5.3万吨电池级碳酸锂产线将于8月分线停产检修，预计减少产出4000-4300吨；石大胜华拟28亿元布局锂盐、电解液三大项目；丽岛新能源获批4亿元电池箔扩产项目；宁德时代与平陆运河集团签署战略合作协议，首批试运营电船将搭载宁德时代船用动力电池系统。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 13.90万/吨，-0.35万/吨，-2.5%；工业级SMM 13.78万/吨，-0.03万/吨，-0.2%；电池级SMM 14.28万/吨，-0.03万/吨，-0.2%；正极：钴酸锂SMM 34.51万/吨，+0.01万/吨，+0.0%；磷酸铁锂-动力SMM 5.42万/吨，+0.04万/吨，+0.8%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.0万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 13.0万/吨，-0.10万/吨，-0.8%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.30元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM 0.4285元/wh，+0.00元/wh，+0.0%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM31.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；六氟磷酸锂：SMM 10.75万/吨，+0.00万/吨，+0.0%。新能源：阳光电源EnerNeo SST成功入驻国内重要新型算力中心；通威协鑫等八家硅料龙头发倡议：所有售价不得低于成本；上半年全球储能电池出货461.3GWh，中企占近九成；山东172座储能电站集中放电规模再创新高；阳光电源总投资超8亿签约一独立储能项目；美国设置最低进口价：电池0.22美元/W、组件0.38美元/W。本周硅料32.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片0.90元/片，环比-3.23%；N型210硅片1.10元/片，环比-2.65%；双面Topcon182电池片0.28元/W，环比+3.77%；双面Topcon182组件0.74元/W，环比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm 16.25/10.00元/平，环比+0.93%/+5.26%。风电：本周招标2.02GW：陆上2.02GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风1744.5元/KW，陆风（含塔筒）2256.3元/KW。本月招标：2.02GW，同比-80.66%：陆上2.02GW，同比-80.66%。26年招标：61.01GW，同比+23.66%：陆上58.98GW/海上2.03GW，同比+13.31%/同比-64.68%。本月开标均价：陆风1744.5元/KW，陆风（含塔筒）2256.3元/KW。人形机器人：宇树科技：IPO发行价150.80元/股，8月10日申购。电网：福建福州西山110千伏输变电工程投运。
　　公司层面：阳光电源：拟5-10亿元回购用于员工持股，截至8月6日首次回购47.18万股，占总股本0.02%，金额约5000万元。宁德时代：26年中期分红每10股派14.11元，合计派发61.80亿元，股权登记日8月7日，除息日8月10日。华友钴业：拟6-10亿元回购用于维护公司价值及股东权益。比亚迪：26年7月新能源汽车销量41.92万辆，同增21.76%，累计222.77万辆，同减10.54%；7月出口18.05万辆。三花智控：拟2-4亿元回购A股，截至7月末累计回购279.82万股，占总股本0.07%，金额9993万元。星源材质：全资子公司鼎源精密拟增资9900万元引入6名投资者，公司出资4400万元，持股降至45%，签署一致行动协议后仍并表。金风科技：拟3-5亿元回购A股用于注销，截至7月底累计回购1301.66万股，占总股本0.31%，金额3.00亿元。大全能源：注销回购股份1276.29万股，占总股本0.59%，总股本由21.45亿股减至21.32亿股。石大胜华：全资子公司拟投资1.2万吨/年添加剂项目、20万吨/年电解液项目、23万吨/年液态锂盐项目，合计约28.05亿元。东方电缆：26H1营收58.00亿元，同增30.85%；归母净利5.65亿元，同增19.41%；扣非5.59亿元，同增21.03%；其中26Q2营收29.2亿元，同环比+27.6%/+1.2%，归母净利润1.9亿元，同环比+0.6%/-48%。禾望电气：26H1营收17.25亿元，同降8.43%；归母净利1.56亿元，同降35.56%；扣非1.24亿元，同降45.54%。大金重工：子公司与挪威船东签署2艘211,000DWT散货船建造合同，金额约10亿元，2029年分批交付。格林美：首次回购269.62万股，占总股本0.05%，成交金额1833.43万元，成交价6.75—6.82元/股。正弦电气：拟以1000万—2000万元回购股份，用于员工持股计划或