细分行业：
　　AIDC电气设备：国产模型Token调用量世界前五，Anthropic与Volta签署算力采购协议，中国联通机架规模扩大。据OpenRouter最新数据测算，7月27日至8月2日全球AI大模型周调用量56.8万亿Token、国产模型包揽全球前五，DeepSeek-V4-Flash以7.22万亿Token周调用量登顶。Anthropic与Volta签订价值100亿美元、为期六年的算力采购协议。中国联通标准机架规模超110万架、智算规模达45EFLOPS，2026年算力相关投资超175亿元、占资本开支35%。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计8月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：光伏反内卷再迎事件催化，国内储能需求基础坚实。光伏方面，8月6日晚，国内八大多晶硅龙头企业达成一致，共同签署《反内卷倡议书》。近期反内卷事件催化持续，行业供给侧依据能效等指标出清落后产能逻辑清晰，叠加行业自律预计严守价格底线，以及市场监管总局坚持监管规范与促进发展并重，做好企业成本核算与价格监管执法衔接，行业有望从"拼价格"向"拼质量"转变，竞争格局持续优化。储能方面，2026年7月储能招标同比高增，部分省份容量补偿及容量电价细则陆续落地，需求支撑进一步夯实。建议积极布局反内卷、储能及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　风电：国内海风下半年进度提速，英国漂浮式及丹麦海风市场迎来新突破。国内海风方面，近期项目进展提速，汕尾红海湾五海上风电海上升压站定标；汕尾红海湾四500MW项风机招标启动；大唐海南儋州1.2GW海上风电项目二场址二标段首台风机吊装顺利完成等。欧洲海风方面，英国漂浮式海风迎关键节点，Llyr浮式海上风电项目获威尔士政府Section 36许可；丹麦海风市场从流标中恢复，Vattenfall成功获得丹麦两个海上风电项目的开发权，总装机容量达1.8GW，获20年期差价合约。
　　电网：两部门发布《新型电力系统建设“十五五”规划》，行业步入高景气周期。国家发展改革委、国家能源局日前印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确未来五年我国电力发展的总体思路，提出到2030年初步建成新型电力系统的战略目标，部署电力行业发展的主要目标、重大工程、重点任务。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　机器人：宇树科技IPO定价150.8元/股，谷歌发布Gemini Robotics 2模型。宇树科技IPO定价150.8元/股，预计上市后市值约610亿元。谷歌DeepMind发布新一代机器人基础模型Gemini Robotics 2，首次在不同硬件平台间共用同一份模型权重。一台人形交通管理机器人8月4日在河北邯郸街头执勤，可联动信号灯模拟交警指挥手势疏导车流，并自动识别、语音劝导交通违法行为。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。