2026年8月金股基本面逻辑：
　　社服——中国中免（601888）：中国中免的增长已从单一依赖海南，转向"离岛+口岸+市内"三驾马车协同驱动。凭借千亿级的采购规模和市场垄断地位，中国中免对上游顶级品牌商拥有强大的议价能力。随着封关后更多免税品类、更高免税额度等政策落地，中国中免作为海南市场最大的运营商，将是政策红利的最大受益者，其增长空间直接与国内高端消费回流的规模挂钩。
　　计算机——用友网络（600588）：大型客户保持高续费率。公司大型企业客户业务实现收入59.89亿元，同比增长2.1%，核心产品YonBIP续费率达99.2%。一级央企新增签约10家，累计签约54家；累计替换了160多家大型企业使用的国际厂商系统；公司中型企业客户业务实现收入10.97亿元，同比下降12.3%；公司控股子公司畅捷通实现公司小微企业客户业务收入10.02亿元，同比增长14.2%；公司政府与其它公共组织客户业务实现收入8.17亿元，同比下降9.9%。围绕AI重塑产品。公司重磅发布核心产品“用友BIP 5”，以“AI×数据×流程”原生一体为核心优势.用友BIP已发展出涵盖数据、模型、数智平台、智能应用与服务四个层级包括多元产品的“企业AI产品矩阵”，将AI技术融入19类端到端业务流程、超2500个流程场景。
　　机械——天准科技（688003）: 1、2026一季度公司新签订单8.41亿元（含税），同比增长52.85%；在手订单18.04亿元，同比增长40.24%，延续高增长态势。2、消费电子领域出现折叠玻璃、铰链、散热等新需求，后续有望迎来量产订单。PCB领域公司聚焦视觉制程设备，提供LDI激光直写设备、激光钻孔设备、AVI/AOI设备等，覆盖众多头部客户，受益AI驱动的高端PCB行业景气。光通讯行业公司布局了精密量检测装备等，覆盖了该领域大部分客户，紧密跟踪客户需求。平台化战略之下，公司的核心底层技术泛化开来，在AOI检测领域的综合竞争力进一步加强，2025年公司在电子领域的AOI检测设备订单同比增长74%。3、公司参股的矽行半导体业务在2025年获得不错进展，今年6月公司公告拟对矽行半导体进行增资，增资完成后公司对矽行半导体的持股比例将由12.10%上升到17.03%。4、机器人领域公司基于英伟达Jetson芯片研发大脑域控制器，提供多种规格的算力计算平台，广泛应用于人形机器人、机器狗等产品。商用车领域，公司推出高阶智驾域控制器，应用于无人物流车、Robotaxi、重卡、清扫车等L4智驾的车辆前装量产。
　　电子——华峰测控（688200）：受益AI持续发展，算力相关IC及服务器电源类ic、存储类ic持续高景气，带动封测厂大幅扩产。国内模拟ic设计厂商基于快速迭代需求，自建测试产能为行业带来增量需求。公司作为模拟ic测试机国内龙头，受益AI电源类ic高景气，同时布局数字类测试机，有望实现突破放量，进入广阔市场高速发展。模拟功率类客户基于最新产品设计要求，对于测试机性能要求持续提升，有望采购更高价值量产品，满足需求
　　医药——石药集团（1093.HK）：1、核心逻辑：从“仿创结合”进入创新药收获期，环泊酚、思美宁、思舒静等产品放量验证了商业化能力，2026Q1公司实现营收15.64亿元、同比+75.33%，归母净利润5.55亿元、同比+1089.85%，创新药收入和BD收益共同抬升盈利弹性。2、出海与BD重估逻辑：HSK39004海外授权带来4,000万美元首付款确认，Nav1.8抑制剂授权给AbbVie，交易包括3,000万美元首付款及最高7.15亿美元里程碑付款，市场正在从“国内麻醉镇痛公司”重新定价为“具备连续BD能力的创新Pharma”。
　　化工——卫星化学（002648）：1、油价上行凸显轻烃裂解成本优势，26H1业绩表现亮眼。2026年上半年，受中东地缘冲突影响，国际油价震荡上行，而公司乙烷采购价格与美国天然气（HenryHub指数）挂钩，与原油价格基本脱钩。在此背景下，油气价差被拉大至历史高位区间，公司轻烃裂解装置的成本优势得以充分兑现。2、公司已建成国内规模最大、全球第二的丙烯酸及酯产业链；国内领先的乙烷裂解制乙烯产业链，依托上游原料自给与下游产品延伸的深度协同，形成了业内具备较高竞争力的一体化产业格局。
　　交运——盛航股份（001205）：1、新股东发力，官宣增持，后续还有资产注入预期。2、大股东与船运，有协同提质增效的计划。3、危化品外贸运输需求，有望触底反弹。
　　汽车——伯特利（603596）：MB+SBW卡位L3元年，人形机器人丝杠、电机双擎驱动。伯特利以“XYZ+智驾辅助”智能底盘全系解决方案为核心，打造L3智驾元年核心供应商，EMB自动化产线年产能120万件，形成了从架构设计到系统验证的全链条工程能力。公司推进豫北转向收购，加速从EPS向线控转向进阶，打造EMB+SBW稀缺标的。伯特利在汽车零部件领域积淀的电驱动、精密传动、感知与控制技术，重点突破行星滚柱丝杠、微型丝杠、高性能无刷电机、机器人关节模组的自研自制，打造第二增长曲线。
　　金融——东方财富（300059）：1、东方财富是A股金融板块中对市场成交额最敏感的标的，若7月风险偏好继续修复、成交保持