2026年6月金股基本面逻辑：
　　家电——禾盛新材（002290）：1、公司概况：公司2025年总营收25.55亿元（+1.14%），归母净利润1.63亿元（+66.86%），主业为传统家电复合材料，同时凭借“控股海曦技术+参股熠知电子”的布局，精准切入智算服务器与低功耗NPU赛道，成功打造第二增长曲线。2、AI算力业务：1）行业端：2026年5月起，以豆包为代表的国内头部大模型即将开启付费变现，标志着AI应用正式迈入规模化商业落地期。C端用户的爆发式增长有望催生海量推理算力需求，叠加海外高端芯片限制背景，国产算力紧缺态势有望持续加剧。2）公司端：禾盛新材于2026年4月拟增资2.33亿元将熠知电子持股比例提升至17.05%，熠知电子2026年1月发布的第三代AICPU（TF9000系列）对标英伟达Grace系列，并且拥有自研低功耗NPU核心技术，契合推理端降本增效需求，同时控股子公司海曦技术则推出DeepSeek等大模型智算一体机；二者形成“底层芯片+终端算力”的稀缺协同，有望直接承接此轮国产算力紧缺带来的市场红利。
　　农林牧渔——天康生物（002100）：1、受反内卷政策、猪价下跌和非瘟疫情风险上升三方面因素影响，养猪业进入产能去化阶段，预计26年猪价中枢有望上移，行业和公司盈利水平上升；2、公司生猪养殖业务区位优势和非瘟防控优势明显，养殖成本逐年下降，成本控制水平优于大多数同行，且未来优化路径清晰，优化仍有空间；饲料和动保盈利稳定，是现金牛业务，与养殖业务协同发展；3、公司积极推动业内并购，未来产能扩张或受反内卷政策影响较小，市占率有望逆势上升；
　　电力设备——璞泰来（603659）:全球领先的锂电材料平台公司；负极、隔膜业务有望中长期边际向好；硅基负极、复合集流体、极片等新产品有望持续突破。
　　电子——沪电股份（002463）：1、海外云厂商进入财报季以及国内供应链业绩披露，验证A算力需求的持续性及行业景气度；2、英伟达rubin系列公布PCB内部价值量提升接近300%，公司作为头部厂商持续受益行业增长，同时已批量交付112G交换机PCB，并配合客户开发224G产品，技术卡位优势显著，泰国基地量产爬坡及国内高端产能项目，有望打破供给瓶颈。公司目前股价调整较为充分，当前动态PE在27年业绩高增速的背景下具备配置性价比。
　　医药——海思科（002653）：1、核心逻辑：从“仿创结合”进入创新药收获期，环泊酚、思美宁、思舒静等产品放量验证了商业化能力，2026Q1公司实现营收15.64亿元、同比+75.33%，归母净利润5.55亿元、同比+1089.85%，创新药收入和BD收益共同抬升盈利弹性。2、出海与BD重估逻辑：HSK39004海外授权带来4,000万美元首付款确认，Nav1.8抑制剂授权给AbbVie，交易包括3,000万美元首付款及最高7.15亿美元里程碑付款，市场正在从“国内麻醉镇痛公司”重新定价为“具备连续BD能力的创新Pharma”。
　　化工——永和股份（605020）：1.配额刚性约束下，2026年HFCs生产配额79.78万吨仅微增，供给紧平衡。价格延续上行：截至5月R32约6.35万/吨、R134a约6.2万、R125约5.5万，较2025年初普遍上涨20%-35%。二季度为传统旺季、企业控价意愿强，叠加2026年是基加利修正案海外配额基线最后一年、存在前置补库需求。近期欧洲持续高温，有望令今年的制冷剂海外需求超预期。2.公司有丰富的含氟高分子聚合物产品。FEP产能0.75万吨/年全球前列，高端品单价超12万/吨；PTFE/PVDF/HFP年内涨32%/19%/32%。邵武高纯PFA（0.3万吨）已于2025年投产并向半导体客户供货，对标巨化卡位"芯片血管"超纯PFA国产替代。精细化学品（全氟己酮、HFPO、HFP三聚体）2025年收入+478%，受益数据中心/储能消防需求。
　　计算机——联想集团（0992.HK）：1、人工智能服务器财年收入实现高双位数同比增长，财年末AI服务器项目储备扩大至210亿美元。搭载英伟达GB300NVL72平台已于第四财季全面出货，而下一代基于Rubin架构的平台预计将于2026年下半年推出市场。2、英伟达给出的第二季度收入指引为910亿美元，预计同比增长99%，英伟达作为产业链龙头，增速持续维持。
　　机械——冰轮环境（000811）：新兴赛道高景气，今年1月公司公告作为联合体牵头方和中铁十局（联合体成员）与烟台供热签署了烟台长输供热大温差改造项目建设工程施工合同，金额约3.61亿元，其中公司作为牵头方负责工程热力和电气部分，金额为3.25亿元，合同工期要求在2026/9/30前达到投入使用状态，预计会对2026年经营业绩产生积极影响。盈利能力基本稳定，经营质量保持优异，2025年公司综合毛利率26.93%，同比小幅下降0.7pct，国内销售毛利率下降1.88pct、海外销售毛利率上升1.42pct。25年公司实现经营活动净现金流8.21亿元，同比增长13.8%，继续保持优异的经营质量。受益数据中心液冷行业景气度，扩产以备增长，公司旗下顿汉布什、冰轮换热技术公司为数据中心液冷系统提供冷源及热交换装置等，顿汉布什跻身欧美系暖通空调一线梯队，目前在海外与多家本土专业集成商合作，服务了北美、澳洲、东南亚、中东众多项目